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흥국증권에서 11일 에스피지(058610)에 대해 "유성감속기도 결국 에스피지"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 48,150원을 내놓았다.

흥국증권 최종경 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 흥국증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속해서 목표가가 높아지면서 상승추세가 진행되고 있는데, 이번의 상승폭은 다소 줄어든 모습이다.

◆ Report briefing

흥국증권에서 에스피지(058610)에 대해 "표준 AC/DC 모터, BLDC 모터, 감속기, 콘덴서/콘트롤러등 산업용과 가정용에 널리 사용되는 모터/감속기를 개발/제조하는 정밀 제어용 모터 및 감속기 부품 전문 기업임. 해외매출 비중이 76%('22년 매출액 기준)에 달하는 글로벌 정밀기계 부품 기업. 유성감속기, SH감속기, SR감속기 등 정밀감속기 부문의 개발 및 양산, 설비 투자, 신규시장 확대를 지속하고 있으며, 국내 유일의 유성/SH/SR 정밀감 속기 모두 양산 가능한 경쟁력을 인정받아 '23년 3월에는 소재/부품/장비 으뜸기업(산업통상자원부)으로 지정되었음. 유성감속기는 SH, SR감속기 시장만큼이나 국산화 대체에 대한 수요가 높고, 로봇, 반도체, 2차전지, 디스플레이 산업 전반적인 넓은 적용도 매력적임. 또한 웨어러블 엑츄에이터 개발 등 로봇 산업 적용에 관심이 집중되고 있음."라고 분석했다.

또한 흥국증권에서 "'23년 +143%의 주가상승률(YTD)을 기록. '23년 증시 전반적인 로봇주의 주가 상승세가 뚜렷했는데, 로봇 플랫폼의 레인보우로보틱스, 뉴로메카, 동사가 속한 로봇 핵심 부품의 에스비비테크, 로봇 시스템의 티로보틱스 등 로봇 산업 밸류 체인내 수많은 상장사들의 주가 상승이 이어짐. 여기에 두산로보틱스의 10월초 유가증권 신규 상장을 앞두고, 9월 관련 기업들의 주가 상승세가 재점화된 상황임. 투자의견 BUY(매수)를 유지하며, SH/SR/유성감속기 모두 양산 가능한 국내 No.1 로봇 핵심 부품의 경쟁력을 반영해 목표PER 38.4배(두산로보틱스 상장 PER)를 적용하여 목표주가는 48,150원으로 상향함."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

흥국증권의 동종목에 대한 최근 6개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 39,000원이 고점으로, 반대로 23,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 48,150수준으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 흥국증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 48,150원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제시한 바 있다.

[흥국증권 투자의견 추이]

- 2023.09.11 목표가 48,150 투자의견 BUY

- 2023.05.26 목표가 39,000 투자의견 BUY

- 2022.11.17 목표가 23,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.09.11 목표가 48,150 투자의견 BUY 흥국증권