종목토론카테고리
게시판버튼
게시글 제목
[투데이리포트]만도, "밸류에이션 디스카운..."매수_메리츠
게시글 내용
| 메리츠증권은 1일 만도(060980)에 대해 "밸류에이션 디스카운트 해소의 시작"라며 투자의견을 '매수'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 165,000원을 내놓았다. 메리츠증권 김준성 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수'의견은 메리츠증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 시장컨센서스에 비추어 본다면 '매수'의견에서 '매수로' 상향조정된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 29.4%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다. |
| ◆ Report briefing 메리츠증권은 만도(060980)에 대해 "만도와 Great Wall, 오는 11월초 전략적 제휴 발표할 예정. 현재 켈리퍼 브레이크 등 3종의 부품에 대해 약 1,700억원의 수주계약을 맺은 상황이며, 제휴 발표 뒤 수익성이 높은 ABS 등 신규부품 수주확대를 통해 총 수주잔고를 두 배 이상 증가시킬 계획"라고 분석했다. 또한 메리츠증권은 "만도 중국매출 비중 1H13 20.0%에서 2016년 25.9%까지 개선될 전망. 고마진 중국매출 확대(1H13 영업이익률, 중국: 13.6%, 한국: 5.9%, 미국: 1.8%, 기타: -0.6%)는 연결 영업이익의 지속적인 개선으로 이어질 것 (영업이익률 2016E 6.8% vs. 2012년 5.1%)"라고 밝혔다. 한편 "3Q13 세전이익의 경우 원/달러 강세에 따른 외화 매출채권 (순노출 1억8,500만 달러) 평가손실 약 110억원과 달러대비 현지통화 약세에 따른 인도/브라질법인의 외화 차입금 (순노출 8천만 달러) 평가손실 약 60억원 및 이자비용 약 100억원의 반영으로 시장기대치보다 낮은 506억원(+28% y-y)을 기록할 것"라고 전망했다. |
| ◆ Report statistics 메리츠증권의 동종목에 대한 최근 3개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. |
| 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 2회연속 목표가가 낮아지다가 이번에는 직전목표가보다 소폭 높은 수준으로 상향반전되는 추세이다. |
<컨센서스 하이라이트> |
| 컨센서스 | 최고 | 최저 | |
| 투자의견 | 매수 | 매수(유지) | HOLD(유지) |
| 목표주가 | 149,571 | 210,000 | 121,000 |
| *최근 분기기준 |
| 오늘 메리츠증권에서 발표된 '매수'의견 및 목표주가 165,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 10.3% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 이트레이드증권은 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 210,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 유진증권은 투자의견 'HOLD(유지)'에 목표주가 121,000원을 제시한 바 있다. |
| <메리츠증권 투자의견 추이> | <최근 리포트 동향> | |||||||||||||||||||||||||||||
|
|
게시글 찬성/반대
- 0추천
- 0반대
내 아이디와 비밀번호가 유출되었다? 자세히보기 →
운영배심원의견
운영배심원의견이란
운영배심원 의견이란?
게시판 활동 내용에 따라 매월 새롭게 선정되는
운영배심원(10인 이하)이 의견을 행사할 수 있습니다.
운영배심원 4인이 글 내리기에 의견을 행사하게 되면
해당 글의 추천수와 반대수를 비교하여 반대수가
추천수를 넘어서는 경우에는 해당 글이 블라인드 처리
됩니다.
운영배심원(10인 이하)이 의견을 행사할 수 있습니다.
운영배심원 4인이 글 내리기에 의견을 행사하게 되면
해당 글의 추천수와 반대수를 비교하여 반대수가
추천수를 넘어서는 경우에는 해당 글이 블라인드 처리
됩니다.
댓글목록