쪽지가 도착했습니다.

→쪽지함 이동 ×
Skip to main content

본문내용

종목정보

종목토론카테고리

게시판버튼

게시글 제목

[종목현미경]지역난방공사_위험대비수익률 -3.9, 업종평균대비 성과 좋지 않아

작성자 정보

평민

게시글 정보

조회 221 2020/02/20 13:45

게시글 내용

- 위험대비수익률 -3.9, 업종평균대비 성과 좋지 않아
- 관련종목들 혼조세, 전기가스업업종 +0.36%
- 증권사 목표주가 65,500원, 현재주가 대비 56% 추가 상승여력
- 외국인/개인 순매수, 기관은 순매도(한달누적)
- 회전율이 낮지만 주가등락폭은 적정한 편
- 거래비중 기관 16.79%, 외국인 18.33%
- 주가, 거래량, 투자심리 모두 약세
- 주요 매물구간인 57,300원선이 저항대로 작용

위험대비수익률 -3.9, 업종평균대비 성과 좋지 않아

20일 오후 1시40분 현재 전일대비 2.45% 하락하면서 41,750원을 기록하고 있는 지역난방공사는 지난 1개월간 5.86% 하락했다. 같은 기간동안 변동성의 크기를 말해주는 표준편차는 1.5%를 기록했다. 이는 코스피 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 지역난방공사의 월간 변동성이 상대적으로 커지면서 주가등락률은 마이너스를 나타내고 있다는 의미이다. 최근 1개월을 기준으로 지역난방공사의 위험을 고려한 수익률은 -3.9를 기록했는데, 변동성은 높은 편이나 상대적으로 주가하락률이 낮아서 위험대비 수익률은 중간수준을 유지했다. 다만 코스피업종의 위험대비수익률 -2.5보다는 낮았기 때문에 업종대비 성과는 긍정적으로 보기 어렵다.
다음으로 업종과 시장을 비교해보면 지역난방공사가 속해 있는 코스피업종은 전기가스업지수보다 변동성과 등락률이 모두 높은 모습이다. 업종등락률이 마이너스지만 시장보다는 탄력이 있고, 흐름도 좋다.
  위험 수익율 위험대비 수익율
순위 % 순위 % 순위
한국가스공사 1위 1.6% 5위 -7.7% 4위 -4.8
지역난방공사 2위 1.5% 4위 -5.9% 3위 -3.9
서울가스 3위 1.4% 1위 -0.9% 1위 -0.6
한국전력 4위 0.9% 2위 -3.0% 2위 -3.2
부산가스 5위 0.5% 3위 -4.0% 5위 -7.9
전기가스업 - 0.9% - -3.6% - -4.0
코스피 - 1.2% - -3.0% - -2.5

관련종목들 혼조세, 전기가스업업종 +0.36%

이 시각 현재 관련종목들이 혼조세를 보이고 있으나 전기가스업업종은 0.36% 상승하고 있다.
한국가스공사
32,300원 ▼350(-1.07%) 서울가스
69,300원 0 (0.00%)
한국전력
26,100원 ▲200(+0.77%) 부산가스
33,800원 ▼300(-0.88%)

증권사 목표주가 65,500원, 현재주가 대비 56% 추가 상승여력


최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 지역난방공사의 평균 목표주가는 65,500원이다. 현재 주가는 41,750원으로 23,750원(56%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사별로 보면 KTB투자증권의 신지윤 에널리스트가 " 4Q19 Review, 사고 배상, 손상 차손으로 얼룩진 2018년 대비 실적개선은 당연. 주목할 바는 온화한 겨울로 인한 매출액 감소 우려로 주가가 약세를 보였던 것에 비해 영업이익이 예상을 소폭이나마 상회한 사실. 순이익은 일회성으로 추정되는 기타손실 15.8십억원의 영향으로 예상을 하회.…" (이)라며 투자의견 BUY에 목표주가: 68,000원을 제시했고, 하나금융투자의 유재선 에널리스트가 " 춥지 않은 것은 문제지만, 4Q19 영업이익 349억원(흑자전환)으로 컨센서스 부합. 춥지 않은 겨울 기온이 성수기 1분기 실적에 부담으로 작용하고 있다. 유가 약세로 원가 부담도 제한적이기 때문에 향후 실적과 주가의 관건은 판매실적 회복여부가 될 것이다.…" (이)라며 투자의견 BUY에 목표주가: 63,000원을 제시했다.


[재무분석 특징]
영업이익률 현재 3.26%로 업종평균 수준.PER은 33.32로 업종평균보다 높으며, PBR은 0.42로 다소 낮은편.
업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 지역난방공사는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 낮은 상태를 보이고 있다.
지역난방공사 서울가스 부산가스 한국전력 한국가스공사
ROE 1.3 - 8.9 -2.5 0.3
PER 33.3 - 7.2 - 236.0
PBR 0.4 - 0.6 0.3 0.6
기준년월 2019년9월 2019년9월 2019년9월 2019년9월 2019년9월

회전율이 낮지만 주가등락폭은 적정한 편
최근 한달간 지역난방공사의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.05%로 집계됐다. 이처럼 회전율이 너무 낮은 경우 유동성이 떨어져 매매가 자유롭지 못할 수 있기 때문에 상당한 주의가 필요하다. 저점대비 고점의 장중 주가변동률은 평균 1.25%로 적정한 수준을 보이고 있다.

거래비중 기관 16.79%, 외국인 18.33%
최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 55.7%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 18.33%를 보였으며 기관은 16.79%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 65%로 가장 높았고, 외국인이 19.43%로 그 뒤를 이었다. 기관은 9.36%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수 투자주체별 매매비중
*기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가, 거래량, 투자심리 모두 약세
현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 상승에 필요한 에너지가 부족한 상황이며 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 중기적으로 여전히 하락패턴을 보이고 있다.
    침체 약세 보통 강세 과열 
   주가
   거래량
   투자심리

주요 매물구간인 57,300원선이 저항대로 작용
최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 57,300원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 57,300원대는 전체 거래의 23.4%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 55,500원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 55,500원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제2매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 55,500원대의 저항대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.


[포인트검색]
한국지역난방공사 연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시)
한국지역난방공사 영업(잠정)실적(공정공시)
2월12일 :1월23일 :

게시글 찬성/반대

  • 0추천
  • 0반대
내 아이디와 비밀번호가 유출되었다? 자세히보기 →

운영배심원의견

운영배심원 의견?
운영배심원의견이란
운영배심원 의견이란?
게시판 활동 내용에 따라 매월 새롭게 선정되는
운영배심원(10인 이하)이 의견을 행사할 수 있습니다.

운영배심원 4인이 글 내리기에 의견을 행사하게 되면
해당 글의 추천수와 반대수를 비교하여 반대수가
추천수를 넘어서는 경우에는 해당 글이 블라인드 처리
됩니다.

댓글목록

댓글 작성하기

댓글쓰기 0 / 1000

게시판버튼

광고영역