종목토론카테고리
게시판버튼
게시글 제목
[투데이리포트]지역난방공사, "기대에는 미치지 못..."HOLD_삼성
게시글 내용
| 삼성증권은 10일 지역난방공사(071320)에 대해 "기대에는 미치지 못했던 2분기 실적 개선 효과"라며 투자의견을 'HOLD'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 67,000원을 내놓았다. 삼성증권 범수진 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'HOLD'의견은 삼성증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '중립'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다. 목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 상승이 진행되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 7.3%의 고평가 요인이 있다는 해석이 제시되고 있다. |
| ◆ Report briefing 삼성증권은 지역난방공사(071320)에 대해 "2분기 열 판매량은 y-y 9% 증가하는 한편 판매단가는 전년과 동일하게 유지되며 영업적자 폭이 y-y 약 50억원 감소. 반면 전력 판매량은 y-y 2% 감소하고 전력 판매단가도 LNG 도입비용과 유사하게 34% 하락하며 이익이 전년동기대비 감소한 것으로 보여진다"라고 분석했다. 또한 삼성증권은 "연간 실제 연료비와 요금 상 연료비의 불일치가 발생할 경우 매년 1회 정산을 하도록 하게 했는데, 올해 발생하는 불일치는 내년에 조정되게 됨에 따라 LNG단가 하락에 따른 열 요금 인하는 사실상 내년으로 이연될 가능성이 높아 보인다. 따라서 올해 동사의 열 사업부는 초과 이익을 향유하겠으나, 요금인하가 본격적으로 반영되는 내년에는 y-y 감익이 예상된다"라고 밝혔다. 한편 "요금 제도 개편으로 연료비 변동을 적시에 요금에 반영할 수 있어 실적 변동성은 현저히 줄어들 것으로 보여지며 안정적인 배당주로서 투자 대안은 될 수 있을 것"라고 전망했다. |
| ◆ Report statistics 삼성증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 조금 하향조정되고 있다. 목표주가는 2014년7월 80,000원까지 높아졌다가 2015년2월 63,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 67,000원으로 새롭게 조정되고 있다. |
| 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '중립'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 상향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 하향조정되는 모습인데, 이번 목표가의 하락폭은 다소 줄어든 추세이다. |
<컨센서스 하이라이트> |
| 컨센서스 | 최고 | 최저 | |
| 투자의견 | 중립 | 매수(유지) | HOLD(유지) |
| 목표주가 | 77,400 | 95,000 | 60,000 |
| *최근 분기기준 |
| 오늘 삼성증권에서 발표된 'HOLD'의견 및 목표주가 67,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 13.4%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 신한금융투자증권은 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 95,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 메리츠증권은 투자의견 'HOLD'에 목표주가 60,000원을 제시한 바 있다. |
| <삼성증권 투자의견 추이> | <최근 리포트 동향> | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
|
게시글 찬성/반대
- 0추천
- 0반대
내 아이디와 비밀번호가 유출되었다? 자세히보기 →
운영배심원의견
운영배심원의견이란
운영배심원 의견이란?
게시판 활동 내용에 따라 매월 새롭게 선정되는
운영배심원(10인 이하)이 의견을 행사할 수 있습니다.
운영배심원 4인이 글 내리기에 의견을 행사하게 되면
해당 글의 추천수와 반대수를 비교하여 반대수가
추천수를 넘어서는 경우에는 해당 글이 블라인드 처리
됩니다.
운영배심원(10인 이하)이 의견을 행사할 수 있습니다.
운영배심원 4인이 글 내리기에 의견을 행사하게 되면
해당 글의 추천수와 반대수를 비교하여 반대수가
추천수를 넘어서는 경우에는 해당 글이 블라인드 처리
됩니다.
댓글목록