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◇새론오토모티브(시세분석,외인동향,기업분석)

-국내 자동차용 마찰재 시장 점유율 1위 업체로 탁월한 원가경쟁력 확보



-TOYOTA 등 일본 메이커로 브레이크 마찰재 공급 확대될 전망




-차부품업종내 최고의 수익성 지표





[이데일리 양미영기자] 키움증권은 11일 "새론오토모티브가 자동차 부품업체중 가장 높은 수익성을 보여주고 있어 군계일학으로 부각될 전망"이라며 목표가 9900원과 매수의견을 제시했다. 다음은 리포트 주요 내용이다. 자동차 제동장치 부품인 브레이크 패드 등 마찰재와 엔진 및 트랜스미션용 소결재 생산업체로 차부품 전문 생산업체다. 국내 마찰재시장 점유율 57%로 1위로 일본 Nisshinbo와의 원료공동구매, 자체 원료배합기술 보유하고 있어 경쟁사대비 탁월한 품질 및 원가 경쟁력 확보했다.SABC(중국현지법인 )는 2007년부터 TOYOTA의 중국공장(VIOS, 12만대 )에 브레이크 라이닝을 공급키로 확정했고, 향후 NISSAN 과 SUSUKI 에도 브레이크 마찰재 공급이 기대된다. TOYOTA로의 마찰재 공급을 시작으로 해외 선진메이커로 매출처 다변화될 전망이다. 향후 새론오토모티브의 성장엔진 역할이 기대된다.차부품업종 영업이익률과 ROE는 각각 8.5%, 14.5%인 반면, 영업이익률은 15.2%, 자기자본이익률(ROE) 역시 21.8%로 업종평균을 현저히 상회. 목표주가 9900원 1Y Forward 주당순이익(EPS) 902원, TargetP/E11.0x)에 투자의견 매수(BUY)를 제시한다. (이영민 애널리스트)＜저작권자ⓒ이데일리. 무단전재 및 재배포 금지＞

새론오토모티 (075180) SAERON AUTOMOTIVE CORP. 브레이크패드와 라이닝제조 자동차 부품업체 거래소 운수장비

누적매출액	1,030억	자본총계	670억	자산총계	936	부채총계	266억
누적영업이익	120억	누적순이익	136억	유동부채	240억	고정부채	26억

수익성 분석의견 동사의 매출액은 계속 늘어나 최근 4.2%의 증가율을 기록하였습니다. 그러나 12개월간 영업이익률은 올들어 11.6%로 가장 낮았습니다. 어떤 이유로 수익성이 계속 악화되고 있는지 살펴볼 필요가 있습니다.