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한국투자증권에서 2일 비에이치(090460)에 대해 "자신감은 숫자에서 나온다"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 43,000원을 내놓았다.

한국투자증권 조철희 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 한국투자증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향조정되어오던 패턴이 한차례 정체구간을 보낸 후에 이번에 다시 상향조정되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 52.8%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

한국투자증권에서 비에이치(090460)에 대해 "최근 언론에 따르면 중국 BOE는 하반기 북미 고객사 신모델향 OLED 패널 납품에 어려움을 겪고 있음. 올해 BOE는 북미 고객사 신모델에 약 3천만장의 OLED를 납품할 예정이었는데, 납품 실패 시 SDC와 LG디스플레이가 이를 대체할 것. 아직 비에이치 하반기 실적 추정치에는 반영이 안되어 있지만 추가적인 실적 upside가 열려 있음. 또한 내년에는 태블릿에도 OLED가 탑재될 전망이다. 태블릿용 RF-PCB는 기존 high-end 스마트폰용 부품 대비 ASP가 3배 이상으로 비싸 매출액 증가에 큰 보탬이 될 것."라고 분석했다.

또한 한국투자증권에서 "올해 매 분기 최대 매출액을 기록할 전망. 2분기 실적도 매출액 3,206억원, 영업이익 247억원으로 시장 기대를 각각 23.5%, 99% 상회할 것. 특히 3, 4분기는 삼성전기가 RF-PCB 사업을 철수한 후 처음으로 맞는 북미 고객사향 매출액 성수기여서 이익 증가 모멘텀이 가파르게 나타날 것. 최근 LG전자로부터 인수한 무선충전모듈 사업도 실적에 본격 반영되면서(올해는 영업이익에 일부 반영) 2022년, 2023년 매출액이 전년대비 각각 57.5%, 11.1% 늘어날 것."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

한국투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 30,000원이 고점으로, 반대로 22,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 43,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 한국투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 43,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 13.6% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 키움증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 43,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 SK증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 30,000원을 제시한 바 있다.

[한국투자증권 투자의견 추이]

- 2022.06.02 목표가 43,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.02.04 목표가 30,000 투자의견 BUY

- 2021.11.30 목표가 30,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.10.08 목표가 27,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.08.03 목표가 27,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2022.06.02 목표가 43,000 투자의견 BUY(유지) 한국투자증권

- 2022.05.30 목표가 40,000 투자의견 BUY(신규) 미래에셋증권

- 2022.05.19 목표가 43,000 투자의견 BUY(유지) 키움증권

- 2022.04.28 목표가 36,000 투자의견 BUY(유지) NH투자증권