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이베스트투자증권에서 15일 비에이치(090460)에 대해 "2023 성장모멘텀이 현실화되는 원년"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 32,000원을 내놓았다.

이베스트투자증권 김광수 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 이베스트투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 같은 수준을 유지하던 목표가가 최근 두차례 연속 낮아지고 있는데 이번에 조정된 폭이 이전보다는 줄어든 모습이다.

◆ Report briefing

이베스트투자증권에서 비에이치(090460)에 대해 "1Q23 실적은 매출액 3,575억원(-28.9%QoQ, -2.4%YoY), 영업이익 136억원으로 전망. 1H23 북미 고객향 출하량이 1H22 대비 -33% 수준 감소할 것으로 추정하며 2023년 실적은 상저하고의 흐름을 뚜렷하게 보일 것. 2023년 주요 매출처인 모바일 FPCB 부문 총 출하량 및 판가 상승 여력이 제한적인 가운데 실적 기대감에 대한 눈높이는 낮아졌음. 하지만 신사업인 무선충전 부문의 매출 기여도(연간 2,000억 이상)가 본격화되고 북미 고객사가 IT기기에 OLED 패널을 탑재하며 2023년은 동사의 성장모멘텀이 현실화되는 원년이 될 것."라고 분석했다.

또한 이베스트투자증권에서 "4Q22 실적은 매출액 5,026억원(+6.2%QoQ, +25.0%YoY), 영업이익 258억원 (-56.2%QoQ, -40.5%YoY)로 시장 컨센서스 대비 매출액은 -2% 상회했으나 영업이익을 -48% 하회. 2023년 실적은 매출액 1.7조원(+2.6%YoY), 영업이익 1,329억원 (+1.2%YoY)으로 전망."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

이베스트투자증권의 동종목에 대한 최근 3개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2022년8월 41,000원까지 높아졌다가 2023년1월 36,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 32,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 이베스트투자증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 32,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 6.3%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 키움증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 46,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 신한투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 29,000원을 제시한 바 있다.

[이베스트투자증권 투자의견 추이]

- 2023.02.15 목표가 32,000 투자의견 BUY

- 2023.01.18 목표가 36,000 투자의견 BUY

- 2022.10.26 목표가 41,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.10.05 목표가 41,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.08.04 목표가 41,000 투자의견 BUY(신규)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.02.15 목표가 34,000 투자의견 BUY 하나증권

- 2023.02.15 목표가 32,000 투자의견 BUY 이베스트투자증권

- 2023.02.14 목표가 30,000 투자의견 BUY 하이투자증권

- 2023.02.14 목표가 34,000 투자의견 BUY 메리츠증권