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신한투자증권에서 10일 비에이치(090460)에 대해 "OLED 리레이팅"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 38,000원을 내놓았다.

신한투자증권 김찬우 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 신한투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 낮아진 후에 이번에 다시 상향조정되었는데, 이번의 가격상승폭은 다소 크지 않은 모습이다.

◆ Report briefing

신한투자증권에서 비에이치(090460)에 대해 "2024년부터 IT 제품으로의 OLED 적용 확장이 기대. 이에 따른 신규 FPCB 적용으로 Blended ASP 상승도 예상. P와 Q 모두 증가 하는 사이클일 것으로 전망. 2026년 삼성디스플레이의 신규 8.7G OLED 팹 가동에 따라 물량 증가가 본격화될 전망. 태블릿 → 노트북으로 확장되며 기존 북미고객사 OLED 스마트폰 출시와 비슷한 사이클이 나올 것으로 기대"라고 분석했다.

또한 신한투자증권에서 "2023년 매출액 1.7조원(+1%, 이하 YoY), 영업이익 1,080억원(-18%)으로 전망. 전년대비 감익 추정의 이유는 북미향 스마트폰 수요 감소 및 환율 효과 감소. 무선충전 사업부 매출이 신규로 발생하면서 매출액 감소 효과는 상쇄할 전망"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

신한투자증권의 동종목에 대한 최근 6개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2022년11월 40,000원까지 높아졌다가 2023년1월 29,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 38,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 신한투자증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 38,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 7.6% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 키움증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 42,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 하이투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 30,000원을 제시한 바 있다.

[신한투자증권 투자의견 추이]

- 2023.04.10 목표가 38,000 투자의견 BUY

- 2023.01.30 목표가 29,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.11.15 목표가 40,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.04.10 목표가 38,000 투자의견 BUY 신한투자증권

- 2023.04.06 목표가 34,000 투자의견 BUY 메리츠증권

- 2023.04.05 목표가 42,000 투자의견 BUY 키움증권

- 2023.03.24 목표가 34,000 투자의견 BUY(신규) SK증권