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하나증권에서 8일 비에이치(090460)에 대해 "기복 없는 실적"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 34,000원을 내놓았다.

하나증권 김록호 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 하나증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 목표가가 하향조정된 후에 지금까지 두차례 같은 수준을 지속하면서 뚜렷한 변화요인을 모색하지 못하는 모습이다.

◆ Report briefing

하나증권에서 비에이치(090460)에 대해 "상반기 실적 부진은 작년 연말 즈음부터 예상 가능한 부분이었음. 예상 범위 내의 실적만으로도 중소형주 내에서는 선방하는 실적. 비에이치는 하나증권의 중소형주 커버리지 종목 내에서 실적 발표 이후에 유일하게 연간 전망치를 하향하지 않았음. 예년과 마찬가지로 올해도 하반기 모멘텀은 유효한데, 추가적으로 BH EVS가 상반기와 달리 이익에 기여할 것으로 기대. 투자 포인트는 전방 산업 및 제품 포트폴리오 다변화인데, 2023년 차량용 무선 충전 모듈의 비중이 17%에 달할 것으로 추정. 아울러 2024년에는 고객사가 태블릿용 OLED 공급을 시작할 것으로 예상되고 있어 추가적인 외형 성장도 가능. 중소형주 내에서 단기, 중장기 모멘텀이 모두 유효한 종목."라고 분석했다.

또한 하나증권에서 "23년 1분기 매출액은 3,139억원(YoY -14%, QoQ -38%), 영업이익은 89억원 (YoY -60%, QoQ -65%)을 기록. 하나증권의 전망치대비 매출액은 양호했는데, 영업이익은 부진. 이는 신규 사업부인 BH EVS의 실적이 주요인. 2분기 매출액은 3,150억원(YoY -7%, QoQ +0.4%), 영업이익은 98억원(YoY -59%, QoQ +10%)으로 전망. iPhone 14 시리즈의 판매량이 전작대비 저조한 영향으로 23년 상반기 실적은 전년동기대비 부진할 수밖에 없음. 다만, 과거대비 전사 매출액의 감소폭이 완화되었는데, 앞서 언급된 차량용 무선충전모듈 덕분"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

하나증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2022년9월 48,000원까지 높아졌다가 2023년2월 34,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 34,000원으로 제시되고 있다.

오늘 하나증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 34,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 2.9%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 키움증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 42,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 하이투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 30,000원을 제시한 바 있다.

[하나증권 투자의견 추이]

- 2023.05.08 목표가 34,000 투자의견 BUY

- 2023.02.15 목표가 34,000 투자의견 BUY

- 2023.02.15 목표가 34,000 투자의견 BUY

- 2022.09.07 목표가 48,000 투자의견 BUY

- 2022.07.26 목표가 41,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.05.08 목표가 34,000 투자의견 BUY 하나증권

- 2023.05.08 목표가 35,000 투자의견 BUY BNK투자증권

- 2023.04.11 목표가 35,000 투자의견 BUY KB증권

- 2023.04.10 목표가 38,000 투자의견 BUY 신한투자증권