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BNK투자증권에서 8일 비에이치(090460)에 대해 "단기 실적 부진 보다는 하반기 이후 성장성에 주목"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 35,000원을 내놓았다.

BNK투자증권 이민희 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 BNK투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향조정되어오던 패턴이 한차례 정체구간을 보낸 후에 이번에 비교적 조정폭이 크게 줄어든 모습이다.

◆ Report briefing

BNK투자증권에서 비에이치(090460)에 대해 "1Q23 잠정실적은 매출액 3,139억원(-38%QoQ, -14%YoY), 영업이익 89억원(-65%QoQ, -60%YoY, OPM 2.8%)를 기록, 각각 시장 컨센서스 대비 4%, 30% 하회. 2Q23 매출은 아이폰 추가 물량 증가와 6월부터 차세대 모델 공급으로 6.6%QoQ 소폭 증가할 전망. 매출증가와 무선충전모듈 손실 감소로 2Q23 영업이익률은 5%로 반등할 전망. 전략고객 신모델 아이폰15의 경우 전작보다 나은 9천만대 판매를 예상하며, 하반기로 갈수록 1H24 출시 예정인 OLED 탑재 차세대 아이패드 출시 기대감이 본격 반영될 전망. 패널업체들은 연말 또는 내년초부터 양산을 시작할 것"라고 분석했다.

또한 BNK투자증권에서 "올해 매출 및 영업이익을 각각 2%, 9% 하향조정하며, 목표주가를 35,000원으로 8% 낮춤. 그러나 주가는 역사적 Valuation 바닥 수준에 있으며, 하반기 성수기 진입과 IT용 OLED 신규 수요 창출을 고려할 때, 투자의견 '매수'를 유지"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

BNK투자증권의 동종목에 대한 최근 9개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 38,000원이 고점으로, 반대로 37,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 35,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 BNK투자증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 35,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 키움증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 42,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 하이투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 30,000원을 제시한 바 있다.

[BNK투자증권 투자의견 추이]

- 2023.05.08 목표가 35,000 투자의견 BUY

- 2023.02.21 목표가 38,000 투자의견 BUY

- 2022.11.01 목표가 38,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.09.07 목표가 37,000 투자의견 BUY(신규)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.05.08 목표가 34,000 투자의견 BUY 하나증권

- 2023.05.08 목표가 35,000 투자의견 BUY BNK투자증권

- 2023.04.11 목표가 35,000 투자의견 BUY KB증권

- 2023.04.10 목표가 38,000 투자의견 BUY 신한투자증권