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DS투자증권에서 2일 비에이치(090460)에 대해 "밸류에이션 하단 근접, 바텀피싱의 기회"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 33,000원을 내놓았다.

DS투자증권 권태우 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 DS투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 목표가가 하향조정된 후에 지금까지 두차례 같은 수준을 지속하면서 뚜렷한 변화요인을 모색하지 못하는 모습이다.

◆ Report briefing

DS투자증권에서 비에이치(090460)에 대해 "24년의 방향성을 본다면 동사의 주요 포인트는 개선과 확대. 확실한 사업 방향을 위한 전장 비즈니스 구조 확립을 바탕으로 스마트폰 변동성에 대한 리스크를 극복한다는 점에 주목해야 함. 또한 24년 IT 기기 OLED 채용 예상으로 실적 개선이 명확해지는 기업은 드묾. 밸류에이션 관점에서 23~24년 실적 기준 PER 5배는 매수의 기회를 주고 있으며 어려운 대외 환경에서 기대되는 업체에 집중할 필요가 있다고 판단"라고 분석했다.

또한 DS투자증권에서 "3분기 매출액 4,561억원(+49.4% QoQ, -3.6% YoY), 영업이익 508억원 (+423.5% QoQ, -13.9% YoY, OPM 11.1%). 우려 대비 양호했던 실적. 4Q23 예상 실적은 매출액 5,482억원(+20.2% QoQ, +9.1% YoY), 영업이익 503억원(-1.0% QoQ, +94.9% YoY). 1) 환율은 1,300원으로 가정. 2) 북미향 예상 매출액은 3,769억원(+20.9% QoQ). 4분기 북미향 프리미엄 물량(프로/프로맥스) 공급은 진행 중이며 연내 출하량 기조는 유지되고 있음. 변수는 패널 물동량. 동사의 전략 고객사의 패널 단에서는 이슈가 발생하지 않고 있음. 반면 경쟁사의 공급 차질에 대한 우려를 고려하면 동사의 반사 수혜도 기대해 볼 수 있는 상황"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

DS투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2022년10월 35,000원까지 높아졌다가 2023년2월 33,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 33,000원으로 제시되고 있다.

오늘 DS투자증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 33,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 6.9% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 하나증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 34,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 DB금융투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 28,000원을 제시한 바 있다.

[DS투자증권 투자의견 추이]

- 2023.11.02 목표가 33,000 투자의견 BUY

- 2023.06.12 목표가 33,000 투자의견 BUY

- 2023.02.20 목표가 33,000 투자의견 BUY

- 2022.10.26 목표가 35,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.10.04 목표가 35,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.11.02 목표가 33,000 투자의견 BUY DS투자증권

- 2023.11.02 목표가 30,000 투자의견 BUY BNK투자증권

- 2023.10.31 목표가 31,000 투자의견 BUY 메리츠증권

- 2023.11.01 목표가 28,000 투자의견 BUY DB금융투자