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하이투자증권에서 20일 비에이치(090460)에 대해 "1H24 아픔, 2H24 도약"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 26,000원을 내놓았다.

하이투자증권 고의영 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 하이투자증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 정체구간을 보낸 후 이번에 목표가가 하향조정된 모습이다.

◆ Report briefing

하이투자증권에서 비에이치(090460)에 대해 "성장통을 겪는 중. 12MF P/E 5.4, P/B 0.8배로 과거 10년 저점. 향후 관전포인트 다음과 같음. ① Apple과 관련된 우려는 AI에 대한 방향성이 구체화될 iOS18 공개로부터 완화될 것이고, ② IT OLED향 매출과 이익기여도는 라인 셋업과 수율이 안정화될 2H24부터 본격화되어 27년까지의 장기 성장 사이클을 만들어낼 것이며, ③ BH EVS의 영업이익이 ‘23년 -45억원 → ‘24년 103억원으로 크게 개선되며 ‘24년의 전사 증익을 주도할 전망."라고 분석했다.

또한 하이투자증권에서 "4Q23 실적은 매출 5,166억원(+3% YoY, +13% QoQ), 영업이익 163억원(-37% YoY, 영업이익률 3.1%)로 3개월 컨센서스 대비 매출과 영업이익 각각 -4%, -63% 하회. IT OLED 관련 외주가공비가 예상보다 크게 발생했으며 성과급 등 일회성 비용도 있었음. 아직 IT OLED 신규 라인 셋업에 시간이 필요하므로, 상반기까지 외주가공과 관련된 비용 부담이 발생할 것으로 보임. 전반적으로 아쉬운 실적이나, BH EVS가 3% 이상의 영업이익률을 시현하며 완연하게 자리를 잡은 점은 긍정적."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

하이투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.

오늘 하이투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 26,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 미래에셋증권은 투자의견 'BUY(신규)'에 목표주가 30,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 NH투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 24,000원을 제시한 바 있다.

[하이투자증권 투자의견 추이]

- 2024.02.20 목표가 26,000 투자의견 BUY(유지)

- 2023.11.17 목표가 30,000 투자의견 BUY(유지)

- 2023.11.01 목표가 30,000 투자의견 BUY(유지)

- 2023.10.13 목표가 30,000 투자의견 BUY

- 2023.08.02 목표가 30,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.02.20 목표가 26,000 투자의견 BUY(유지) 하이투자증권

- 2024.02.20 목표가 25,000 투자의견 BUY DB금융투자

- 2024.02.20 목표가 27,000 투자의견 BUY 대신증권

- 2024.02.20 목표가 24,000 투자의견 BUY NH투자증권