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- 관련종목들 가운데서 변동폭은 낮지만 수익률은 커 - 관련종목들 혼조세, 반도체업종 +0.63% - 증권사 목표주가 45,100원, 현재주가 대비 9% 추가 상승여력 - 외국인과 개인은 순매도, 기관은 순매수(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 0.56%로 적정수준 - 거래비중 기관 19.99%, 외국인 18.22% - 주가와 투자심리는 강세, 거래량은 보통 - 주요 매물구간인 34,850원선이 지지대로 작용.

관련종목들 가운데서 변동폭은 낮지만 수익률은 커 30일 오전 10시25분 현재 전일대비 2.75% 오른 41,100원을 기록하고 있는 실리콘웍스는 지난 1개월간 15.29% 상승했다. 동기간 동안에 주가움직임의 위험지표인 표준편차는 1.8%를 기록했다. 이는 반도체 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 실리콘웍스의 월간 주가수익률은 가장 높았던 반면에 변동성은 가장 낮았다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 실리콘웍스의 위험을 고려한 수익률은 8.4를 기록했는데, 가장 낮은 변동성을 보여주면서 위험대비 수익률은 가장 높은 수준을 유지했다. 뿐만아니라 반도체업종의 위험대비수익률인 0.5보다도 높기 때문에 업종대비 성과도 좋았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 실리콘웍스가 속해 있는 반도체업종은 코스닥지수보다 변동성은 높고, 수익률은 낮은 모습을 보여주고 있다. 다시 말해서 동업종은 지수보다 크게 오르락 내리락 했지만, 상승률은 오히려 지수보다 못하다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
주성엔지니어링	1위	2.9%	5위	-2.8%	5위	-0.9
리노공업	2위	2.1%	3위	-0.2%	3위	0.1
AP시스템	3위	2.1%	4위	-1.3%	4위	-0.5
테스	4위	2.0%	2위	0.2%	2위	0.1
실리콘웍스	5위	1.8%	1위	15.3%	1위	8.4
코스닥	-	0.8%	-	0.9%	-	1.1
반도체	-	1.3%	-	0.7%	-	0.5

관련종목들 혼조세, 반도체업종 +0.63%

이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있으나 반도체업종은 0.63% 상승중이다.

리노공업	49,500원 ▼450(-0.90%)	AP시스템	43,500원 ▲50(+0.12%)
주성엔지니어링	15,850원 0 (0.00%)	테스	29,950원 ▼500(-1.64%)

증권사 목표주가 45,100원, 현재주가 대비 9% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 실리콘웍스의 평균 목표주가는 45,100원이다. 현재 주가는 41,100원으로 4,000원(9%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사별로 보면 대신증권의 김경민, 유현재 에널리스트가 " OLED로 매출 구조 변화, OLED용 반도체 매출은 2017년부터 1,000억원을 너끈히 넘을 전망. 동사가 설계한 반도체의 적용 분야가 초소형 완제품에서 스마트폰, TV까지 아우르기 때문. 아울러 국내, 해외 스마트폰 시장에서 Flexible/Plastic OLED 디스플레이 채택을 원하는 기업들이 늘어나고 있기 때문…" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 42,000원을 제시했고, KB증권의 남대종, 김동원 에널리스트가 " 마지막 허들을 넘다, 2Q17 매출 감소에도 불구하고 매출원가율은 전분기대비 2%p 개선되었는데, 이는 제품 믹스 개선에 따른 이익률 확대가 시작되고 있다는 점을 의미한다. 2Q17 실적은 성장을 위해 넘어야 할 마지막 허들이었다고 평가한다…" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 49,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 6.74%로 업종평균 수준.PER은 15.57로 업종평균보다 높으며, PBR은 1.69임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 실리콘웍스는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 모두 가장 낮은 상태를 보이고 있다.

	실리콘웍스	AP시스템	주성엔지니어링	테스	리노공업
ROE	10.8	36.1	22.9	17.1	16.2
PER	15.6	16.2	19.3	18.6	22.5
PBR	1.7	5.8	4.4	3.2	3.6
기준년월	2017년6월		2017년6월	2017년6월	2017년6월

외국인과 개인은 순매도, 기관은 순매수(한달누적) 8월25일부터 전일까지 기관이 3거래일 연속 순매수했다. 4주간을 기준으로 보면 기관이 방향성있는 매매를 하면서 337,110주를 순매수한 반면, 외국인은 매도 우위를 지속하면서 147,070주를 순매도했고, 개인들도 매도쪽으로 방향을 잡으면서 190,040주를 순매도했다. 상장주식수 대비 거래량은 0.56%로 적정수준 최근 한달간 실리콘웍스의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.56%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 3.87%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 19.99%, 외국인 18.22% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 61.78%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 19.99%를 보였으며 외국인은 18.22%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 65.26%로 가장 높았고, 기관이 19.3%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 15.42%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 강세, 거래량은 보통

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 상승추세를 유지하고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 주가흐름처럼 투자심리도 개선되고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 정배열을 이루는 전형적인 상승국면에 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

주요 매물구간인 34,850원선이 지지대로 작용.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 아래로 34,850원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 34,850원대는 전체 거래의 23.1%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 조정받을때 수급적인 강력한 지지대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 35,800원대의 매물대 또한 규모가 크기때문에 향후 주가조정시에 지지매물대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 35,800원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제2매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 35,800원대의 지지대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.