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다올투자증권에서 25일 레이(228670)에 대해 "대외 환경 개선 필요하나, 투자포인트 유효"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 34,000원을 내놓았다.

다올투자증권 박종현 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 다올투자증권의 직전 매매의견인 'HOLD'에서 한단계 격상된 것이고 연초반의 매매의견을 기준으로 보면 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 정체구간을 보낸 후 이번에 목표가가 하향조정된 모습이다.

◆ Report briefing

다올투자증권에서 레이(228670)에 대해 "3Q23E Preview. 3Q23E 매출액, 영업이익 컨센서스 하회 전망. 중국 및 북미 대외 환경으로 인한 매출 부진 영향. 레이페이스와 레이 팀즈 출시를 통해 동사는 디지털 덴티스트리 토탈 솔루션을 확보하였음. 인력 채용 및 광고선전비 집행으로 인해 2023E 이익률 감소했으나 제품 판매를 위한 선제적 비용 집행 판단. 대외적 환경 악화로 인한 매출 컨센서스 및 당사 추정치 대비 하향 조정하나, 디지털 덴티스트리 솔루션 완비한 동사의 투자포인트 유효. "라고 분석했다.

또한 다올투자증권에서 "3Q23E 매출액 406억원(YoY +23.0%, QoQ +3.0%), 영업이익 36억원(YoY -14.8%, QoQ +8.4%) 컨센서스 하회 전망. 지역별로 북미와 중국 매출 추정치를 78억원과 115억원으로 소폭 하향 조정. 북미 신규 대리점은 버카르트향 매출은 점진적으로 발생하고 있으며, 2H23E에도 중국 경기 회복은 기대 대비 더디게 진행 중. 2023.07월 의약 영역 부패 문제 집중 척결이라는 주제로 리베이트 감찰 확대. 일부 영업에 제한점으로 작용. 2023E 레이페이스 판매 목표 대수는 1,500대로 하향 조정."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

다올투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2022년12월 31,000원이 저점으로 제시된 이후 2023년3월 39,000원을 최고점으로 목표가가 제시되었고 최근에는 34,000원으로 다소 하향조정되고 있다.

오늘 다올투자증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 34,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 3.3%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 교보증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 43,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 DB금융투자증권은 투자의견 'BUY(신규)'에 목표주가 30,000원을 제시한 바 있다.

[다올투자증권 투자의견 추이]

- 2023.10.25 목표가 34,000 투자의견 BUY

- 2023.08.14 목표가 39,000 투자의견 HOLD

- 2023.05.15 목표가 39,000 투자의견 BUY

- 2023.03.22 목표가 39,000 투자의견 BUY

- 2023.03.02 목표가 35,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.10.25 목표가 34,000 투자의견 BUY 다올투자증권

- 2023.10.17 목표가 30,000 투자의견 BUY(신규) DB금융투자

- 2023.10.16 목표가 31,000 투자의견 BUY(신규) 상상인증권

- 2023.09.25 목표가 33,000 투자의견 BUY 삼성증권