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DB금융투자에서 14일 레이(228670)에 대해 "기대감을 낮추면 보이는 것들"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 30,000원을 내놓았다.

DB금융투자 김지은 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 DB금융투자의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 시장컨센서스와 비교해 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

◆ Report briefing

DB금융투자에서 레이(228670)에 대해 "3분기 실적은 매출액 385억원(+16.8%YoY, -2.1%QoQ), 영업이익 40억원(-5.5%YoY, +20.3%QoQ)으로 매출액과 영업이익 모두 컨센서스를 하회. 중국 로컬 진단장비 업체들의 등장으로 시장 경쟁이 심화되었음에도 프리미엄 세그먼트 포지션을 고수하며 중국향 매출 152억원(+17.4%YoY, +27.3%QoQ)로 견조한 성장세를 유지. 2024년 중국에서 중저가 진단 장비를 신규 출시할 계획으로, 기존 제품과 중저 가형 제품 영업 동시 진행으로 추가적 외형 성장이 가능. 일본 법인장 및 영업인력 교체 이후 4 분기부터 본격적으로 영업 개시가 될 것으로 예상하며 아시아향 매출 성장세는 견조할 것으로 판단."라고 분석했다.

또한 DB금융투자에서 "신사업 개시 이후 외형 성장세 부진 및 대외적 환경 악화 등의 영향으로 2023년 예상 매출액을 1,486억원으로 기존 추정치 대비 7.7% 하향 조정하나 향후 RayFace를 통한 실적 성장 기대감은 유효하다고 판단. 연 1,200대 수준의 RayFace 치과향 물량에 더해 2024년 1분기 개발 완료 예정인 성형외과 및 피부과향 RayFace 신제품 물량 성장이 기대"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

오늘 DB금융투자에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 30,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 6.2%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 다올투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 34,000원을 제시한 바 있다.

[DB금융투자 투자의견 추이]

- 2023.11.14 목표가 30,000 투자의견 BUY

- 2023.10.17 목표가 30,000 투자의견 BUY(신규)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.11.14 목표가 30,000 투자의견 BUY DB금융투자

- 2023.10.25 목표가 34,000 투자의견 BUY 다올투자증권

- 2023.10.16 목표가 31,000 투자의견 BUY(신규) 상상인증권

- 2023.09.25 목표가 33,000 투자의견 BUY 삼성증권