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유안타증권에서 30일 에코프로비엠(247540)에 대해 "잠시 쉬어갈 때"라며 투자의견을 'HOLD'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 252,000원을 내놓았다.

유안타증권 이안나 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'HOLD'의견은 유안타증권의 직전 매매의견인 'BUY'에서 한단계 내려앉은 것이고 반면에 연초반의 매매의견을 기준으로 볼때에도 역시 '매수'의견에서 'HOLD로' 레벨다운된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견을 소폭 하회하는 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 약간이나마 보수적으로 표현한 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 2회연속 목표가가 높아지다가 이번에는 직전보다 낮은 수준으로 크게 하향반전하는 모습이다.

◆ Report briefing

유안타증권에서 에코프로비엠(247540)에 대해 "2023년 4분기 매출액 1.7조원(-8% qoq, -15% yoy), 영업이익 283억원(OPM 2%, -38% qoq, -70% yoy)으로 3분기에 이어 4분기에도 저조한 실적이 지속될 것으로 예상. 이는 리튬가격 하락에 따른 ASP 추가 하락(10% 이상 하락 예상), 4분기 고객사 재고조정 등으로 인한 Q 감소 영향 등이 예상되기 때문. 고객사 중 SK온은 포드, 폭스바겐 등 수요 감소, 삼성SDI는 전동공구 수요 감소 및 EV향 일부 재고조정이 이루어질 것"라고 분석했다.

또한 유안타증권에서 "투자의견 Hold, 목표주가 252,000원으로 하향. 2024년 고객사 수요 둔화 영향 및 리？ 가격 하락에 따른 ASP 하락 영향으로 수익성 저조할 것. 2024년, 2025년 실적 추정 변동으로 목표주가 하향 조정. 2025E EBITDA에 고밸류 받았던 2023E 포함 EV/EBITDA 멀티플 적용에도 불구, 현재 주가는 고밸류에 거래되고 있음"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

유안타증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 조금 하향조정되고 있다. 목표주가는 2022년11월 158,000원이 저점으로 제시된 이후 2023년7월 340,000원을 최고점으로 목표가가 제시되었고 최근에는 252,000원으로 다소 하향조정되고 있다.

오늘 유안타증권에서 발표된 'HOLD'의견 및 목표주가 252,000원은 전체의견을 소폭 하회하는 수준으로 약간이나마 보수적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 15%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 NH투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 350,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 유진투자증권은 투자의견 'REDUCE'에 목표주가 200,000원을 제시한 바 있다.

[유안타증권 투자의견 추이]

- 2023.11.30 목표가 252,000 투자의견 HOLD

- 2023.07.06 목표가 340,000 투자의견 BUY

- 2023.05.03 목표가 290,000 투자의견 HOLD

- 2023.04.03 목표가 261,000 투자의견 BUY

- 2023.02.17 목표가 210,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.11.30 목표가 252,000 투자의견 HOLD 유안타증권

- 2023.11.28 목표가 350,000 투자의견 BUY KB증권

- 2023.11.27 목표가 200,000 투자의견 REDUCE 유진투자증권

- 2023.11.21 목표가 260,000 투자의견 HOLD DB금융투자