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하이투자증권에서 4일 에코프로비엠(247540)에 대해 "기존 중장기 실적 전망 유지"라며 투자의견을 'HOLD'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 270,000원을 내놓았다.

하이투자증권 정원석 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'HOLD'의견은 하이투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 반면에 연초반의 매매의견을 기준으로 본다면 '매수'의견에서 'HOLD로' 레벨다운된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견을 소폭 하회하는 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 약간이나마 보수적으로 표현한 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 목표가가 하향조정된 후에 지금까지 두차례 같은 수준을 지속하면서 뚜렷한 변화요인을 모색하지 못하는 모습이다.

◆ Report briefing

하이투자증권에서 에코프로비엠(247540)에 대해 "삼성SDI와 5년간 총 43.9조원 양극재 공급 계약 체결. 달라질 것은 없음. 이번 중장기 공급 계약으로 내년부터 삼성SDI 향 매출 성장에 대한 불확실성이 해소되었다는 점은 긍정적인 요인. 다만 5년간 총 계약 금액 43.9조원(연평균 약 8.8조원)이 이미 기존에 발생하고 있는 동사의 삼성SDI 향 매출에 그대로 더해지는 것이 아니라 이를 점진적으로 대체해 나갈 것이라는 점을 고려하여야 함. 이를 반영한 동사의 2024년부터 2028년까지의 삼성SDI 향매출액은 이번 중장기 공급 계약건을 포함하여 약 48조원으로 추정된다(2024 년 약 4.7 조원 -> 2025년 약 6.5 조원 -> 2026 년 약 9.5 조원 -> 2027년 약 12.0 조원 -> 2028년 약 14.6 조원). 이는 당사의 기존 예상에 부합하는 수준으로 중장기 실적 전망치에 변화는 없음."라고 분석했다.

또한 하이투자증권에서 "목표주가와 Hold 투자의견을 유지. 지난 7 월 이후 단기에 발생한 주가 하락세로 과도한 밸류에이션 부담이 상당히 완화되었음에도 불구하고 이차전지 셀, 소재 업종 내 밸류에이션 매력도는 낮음. 국내 업체들의 유럽향 전기차 배터리 수요 둔화 우려와 내년 11 월 미국 대선을 앞두고 정권 교체 가능성이 부각되면서 바이든 정부의 친환경 정책에 대한 불확실성이 커지고 있다는 점을 고려할 대 당분간 동사 주가의 상승 여력은 제한적일 것으로 판단되는 바 트레이딩 관점에서 접근할 것을 추천."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

하이투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 조금 하향조정되고 있다. 목표주가는 2022년11월 160,000원이 저점으로 제시된 이후 2023년8월 350,000원을 최고점으로 목표가가 제시되었고 최근에는 270,000원으로 다소 하향조정되고 있다.

오늘 하이투자증권에서 발표된 'HOLD'의견 및 목표주가 270,000원은 전체의견을 소폭 하회하는 수준으로 약간이나마 보수적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 8.9%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 NH투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 350,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 유진투자증권은 투자의견 'REDUCE'에 목표주가 200,000원을 제시한 바 있다.

[하이투자증권 투자의견 추이]

- 2023.12.04 목표가 270,000 투자의견 HOLD

- 2023.11.20 목표가 270,000 투자의견 HOLD(유지)

- 2023.10.16 목표가 270,000 투자의견 HOLD

- 2023.08.29 목표가 350,000 투자의견 HOLD

- 2023.08.04 목표가 350,000 투자의견 HOLD

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.12.04 목표가 270,000 투자의견 HOLD 하이투자증권

- 2023.11.30 목표가 252,000 투자의견 HOLD 유안타증권

- 2023.11.28 목표가 350,000 투자의견 BUY KB증권

- 2023.11.27 목표가 200,000 투자의견 REDUCE 유진투자증권