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케이프투자증권에서 15일 스튜디오드래곤(253450)에 대해 "컨텐츠 경쟁력은 어디 안갑니다"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 120,000원을 내놓았다.

케이프투자증권 박형민 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 케이프투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 시장컨센서스에 비추어 본다면 '매수'의견에서 'BUY(유지)로' 상향조정된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속해서 같은 수준을 유지하고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 34.8%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

케이프투자증권에서 스튜디오드래곤(253450)에 대해 "21년은 대작 드라마의 부재와 OCN 채널의 드라마 편성 감소로 힘겨웠던 한 해. 22년은 캡티브 채널향 편성 회복, OTT향 라인업 증가, 애플TV+향 공급, 대작 드라마 제작 증가 등으로 성장할 것. 1) 한국 컨텐츠의 주목도가 더욱 올라간 우호적인 업황으로 컨텐츠 가격 상승이 기대되며, 2) 22년 미국 현지 제작 레퍼런스가 확보될 것이고, 3) 22년의 대작드라마를 포함한 편성 정상화를 고려할때, 12M FWD P/E 밴드 하단 수준의 현주가에서 상승여력 충분하다고 판단."라고 분석했다.

또한 케이프투자증권에서 "3Q21 연결기준 매출액 1,150억원(+8% YoY), 영업이익 155억원(-3% YoY, OPM 13.5%)을 기록할 전망. 컨센서스 165억원을 9% 하회하는 수치. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

케이프투자증권의 동종목에 대한 최근 3개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.

오늘 케이프투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 120,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 5.8%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 신한금융투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 144,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 메리츠증권은 투자의견 'HOLD'에 목표주가 104,000원을 제시한 바 있다.

[케이프투자증권 투자의견 추이]

- 2021.10.15 목표가 120,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.08.06 목표가 120,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.05.31 목표가 120,000 투자의견 BUY(신규)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.10.15 목표가 120,000 투자의견 BUY(유지) 케이프투자증권

- 2021.10.13 목표가 135,000 투자의견 BUY 삼성증권

- 2021.10.08 목표가 130,000 투자의견 BUY(유지) 키움증권

- 2021.09.07 목표가 115,000 투자의견 BUY(신규) 흥국증권