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한국투자증권에서 10일 스튜디오드래곤(253450)에 대해 "K드라마는 여전히 좋다"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 105,000원을 내놓았다.

한국투자증권 안도영 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 한국투자증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속해서 같은 수준을 유지하고 있는 모습이다.

◆ Report briefing

한국투자증권에서 스튜디오드래곤(253450)에 대해 "넷플릭스 재계약이 개선된 조건으로 마무리됐고, 새로운 OTT와의 계약은 넷플릭스 계약 수준과 유사할 것으로 전망. 따라서 올해는 외형 성장에 더해 각 프로젝트의 마진 개선까지 실적에 드러날 것. 애플TV플러스 오리지널인 'The Big Door Prize'가 3월 공개, 이후 연내 일본 현지 드라마 성과도 가시화되면서 글로벌 현지 제작 확대에 대한 기대감이 서서히 반영될 것. 기대작은 '도적: 칼의소리', '경성크리처' 등으로 주로 하반기에 넷플릭스 오리지널 대작이 공개될 예정. 여전히 OTT들의 한국 드라마 선호 현상은 지속되고 있으며 올해 가파른 이익 증가를 예상"라고 분석했다.

또한 한국투자증권에서 "4분기 매출액은 1,905억원(+28.8% YoY, -16.8% QoQ), 영업이익은 12억원(-81.4% YoY, -93.8% QoQ)으로 컨센서스 영업이익 88억원을 하회"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

오늘 한국투자증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 105,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 3.4% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 대신증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 110,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 KB증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 93,000원을 제시한 바 있다.

[한국투자증권 투자의견 추이]

- 2023.02.10 목표가 105,000 투자의견 BUY

- 2023.01.26 목표가 105,000 투자의견 BUY

- 2022.11.24 목표가 105,000 투자의견 BUY(신규)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.02.10 목표가 105,000 투자의견 BUY 한국투자증권

- 2023.02.10 목표가 96,000 투자의견 BUY 삼성증권

- 2023.02.10 목표가 110,000 투자의견 BUY(유지) 대신증권

- 2023.01.17 목표가 105,000 투자의견 BUY 메리츠증권