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하나증권에서 18일 한국가스공사(036460)에 대해 '실적은 좋은데 환율이 걱정'이라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 35,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 40.0%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 한국가스공사 리포트 주요내용
하나증권에서 한국가스공사(036460)에 대해 '1Q24 영업이익 1.1조원(YoY +95.4%) 컨센서스 상회 전망. 늘어난 미수금에 따른 이자비용 보전 규모 증가와 2023년 1분기 대규모 비용 반영의 기저를 감안할 필요가 있음. 2024년 적정투자보수는 2023년 판매실적 부진과 판매단가 하락에 요금기저 감소가 불가피하나 투자보수율 상승으로 전년과 비슷한 수준이 예상. 유가 강세는 해외사업 실적 개선에 긍정적이나 미수금 증가로 연결되기 때문에 재무 비율에 부담이 될 수 있고 환율 상승은 배당 기대를 낮추는 요인으로 작용하고 있음. 2024년 기준 PBR 0.2배.'라고 분석했다.


◆ 한국가스공사 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 35,000원 -> 35,000원(0.0%)
하나증권 유재선 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 35,000원은 2024년 02월 28일 발행된 하나증권의 직전 목표가인 35,000원과 동일하다.


◆ 한국가스공사 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 35,909원, 하나증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 1개
오늘 하나증권에서 제시한 목표가 35,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 35,909원 대비 -2.5% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 미래에셋증권의 27,000원 보다는 29.6% 높다. 이는 하나증권이 타 증권사들보다 한국가스공사의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 35,909원은 직전 6개월 평균 목표가였던 34,182원 대비 5.1% 상승하였다. 이를 통해 한국가스공사의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.