thinkpool

하나증권에서 09일 하나투어(039130)에 대해 '3개 분기 연속 실적 서프라이즈'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 80,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 27.4%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 하나투어 리포트 주요내용
하나증권에서 하나투어(039130)에 대해 '1분기 매출액/영업이익은 각각 1,833억원(+121% YoY)/216억원(+285%)으로 컨센서스(173억원)을 크게 상회했으며, 사상 최대 분기 영업이익을 기록. 사상 최대 실적의 눈높이가 지속 상향 되는 중. 이연 수요에 더해 높은 온라인 및 중고가 상품 판매 비중 성장이 사상 최대 이익을 이끌면서 작년 4분기 1회성 인건비 이슈를 감안하면 사실상 3개 분기 연속 서프라이즈를 기록 중이며, 최근 5번의 실적 발표 중 4번이 실적 서프라이즈. 올해 연간 예상 영업이익은 719억원(+109% YoY)으로 이는 연간 패키지 송객 수 225만명(+65% YoY, 2019년 대비 77%)과 ASP 106만원이라는 기존의 가정을 그대로 유지함에도 실적 레버리지의 폭이 예상보다 높게 나타나고 있는 것을 반영. 역시 예상보다 높은 순이익 전망치를 반영해 연간 배당을 기존 대비 400원 상향한 주당 2,000원(연결 당기순이익의 약 40% 가정)으로 가정.'라고 분석했다.


◆ 하나투어 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 80,000원 -> 80,000원(0.0%)
- 하나증권, 최근 1년 목표가 상승
하나증권 이기훈 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 80,000원은 2024년 02월 07일 발행된 하나증권의 직전 목표가인 80,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 하나증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 11월 08일 70,000원을 제시한 이후 상승하여 이번에 새로운 목표가인 80,000원을 제시하였다.


◆ 하나투어 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 78,750원, 하나증권 가장 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
오늘 하나증권에서 제시한 목표가 80,000원은 24년 05월 08일 발표한 대신증권의 80,000원과 함께 최근 6개월 전체 증권사 리포트 중에서 가장 높은 목표가이다. 이는 전체 목표가 평균인 78,750원 대비 1.6% 높은 수준으로 하나투어의 주가에 대해 긍정적으로 평가하고 있음을 알 수 있다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 78,750원은 직전 6개월 평균 목표가였던 65,750원 대비 19.8% 상승하였다. 이를 통해 하나투어의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.