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현대차증권에서 09일 하나투어(039130)에 대해 '여행주 대장, 찐 서프라이즈로 화답하다'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 80,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 27.4%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 하나투어 리포트 주요내용
현대차증권에서 하나투어(039130)에 대해 '1분기 영업이익 216억원으로 사상 최고치 대폭 경신: 전망치 29% 상회한 어닝 서프라이즈. 코로나 이전의 60% 인력으로 1Q19 이래 최고 패키지 GMV 기록하며 마진 레버리지 발생. 3월 앱 MAU 48만명으로 견조한 가운데, 1분기 온라인 거래액 비중 38% 급증. 온라인 거래 비중 빠르게 늘고, FIT 맞춤형 솔루션도 갖춘 명실상부 1등 여행주.'라고 분석했다.

또한 현대차증권에서 '동사 1분기 매출액은 1,833억원(YoY +121.0%), 영업이익 216억원(YoY +285.4%)으로 당사 전망치(매출 1,539억원, OP 167억원) 대비 매출은 19%, 이익은 29% 넘어선 어닝 서프라이즈 기록. 매출 급증은 패키지 송출객수가 YoY +105% 증가한 58.2만명을 기록한 가운데 패키지 ASP도 105만원(YoY -4%)으로 견조한 수준을 유지한 점에 기인. 전세기 등 사입 물량을 제외한 순매출 기준으로도 전년동기대비 64% 고성장 달성. 이익 서프라이즈는 매출은 전분기비 53%(순매출 기준 17%)로 크게 증가한 반면, 인건비(전분기비 1% 증가)를 비롯한 주요 비용 항목들은 잘 관리된 점에 기인함.'라고 밝혔다.


◆ 하나투어 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 80,000원 -> 80,000원(0.0%)
- 현대차증권, 최근 1년 목표가 상승
현대차증권 김현용 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 80,000원은 2024년 04월 09일 발행된 현대차증권의 직전 목표가인 80,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 현대차증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 10월 18일 48,000원을 제시한 이후 상승하여 이번에 새로운 목표가인 80,000원을 제시하였다.


◆ 하나투어 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 78,750원, 현대차증권 가장 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
오늘 현대차증권에서 제시한 목표가 80,000원은 24년 05월 09일 발표한 하나증권의 80,000원과 함께 최근 6개월 전체 증권사 리포트 중에서 가장 높은 목표가이다. 이는 전체 목표가 평균인 78,750원 대비 1.6% 높은 수준으로 하나투어의 주가에 대해 긍정적으로 평가하고 있음을 알 수 있다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 78,750원은 직전 6개월 평균 목표가였던 65,750원 대비 19.8% 상승하였다. 이를 통해 하나투어의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.