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신한투자증권에서 25일 LX하우시스(108670)에 대해 '전부문 수익성 안정화로 OP 서프라이즈'라며 투자의견 '매수(유지)'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 54,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 35.3%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ LX하우시스 리포트 주요내용
신한투자증권에서 LX하우시스(108670)에 대해 '고수익 제품 매출 증가로 OP 기준 컨센서스 45% 상회. 2Q24에도 호실적이 이어질 전망. 하반기 매출 둔화에도 mix 개선으로 OP YoY 성장 가능. 하반기 실적은 QoQ 감소를 예상. 다만 mix 개선 및 일회성 비용 축소를 감안 시 영업이익은 전년 대비 성장 가능할 전망. 24F PER 4.7배에 불과, 주가 하방보다는 상방이 높아. 동사는 사업부문이 많아 국내외 다양한 변수에 노출되어 있음. 특정 사업부문의 턴어라운드가 전사 실적 성장을 견인하는 데에는 한계가 있으나, 불안정한 영업환경에서 실적 변동성이 축소된다는 장점도 있음.'라고 분석했다.

또한 신한투자증권에서 '1Q24 매출액 8,495억원, 영업이익 324억원으로 컨센서스 대비 각각 3% 45% 상회하는 양호한 실적을 기록. 건축자재 B2C 매출 부진에도 1) 단열재, 창호, 표면소재 등 고수익제품 매출 확대, 2) 해외 거래처 및 적용 모델 확대에 따른 산업용 필름 매출 회복, 3) 원재료가 안정화가 주요 원인. 다수의 일회성 비용을 반영했던 4Q23을 제외 시 부문별 수익성이 안정화되고 있는 점이 긍정적(전사 OPM, 1Q23 1.9% → 2Q 5.3%→ 3Q 4.1%, →4Q 1.0% →1Q24 3.8%).'라고 밝혔다.


◆ LX하우시스 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 54,000원 -> 54,000원(0.0%)
신한투자증권 김선미 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 54,000원은 2023년 12월 01일 발행된 신한투자증권의 직전 목표가인 54,000원과 동일하다.


◆ LX하우시스 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 54,800원, 신한투자증권 전체 의견과 비슷한 수준
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 신한투자증권에서 제시한 목표가 54,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 54,800원과 비슷한 수준으로 이 종목에 대한 타 증권사들의 전반적인 의견과 크게 다르지 않다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 54,800원은 직전 6개월 평균 목표가였던 71,500원 대비 -23.4% 하락하였다. 이를 통해 LX하우시스의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.