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현대차증권에서 16일 메리츠금융지주(138040)에 대해 '손익은 양호하나 다소 아쉬운 성장'이라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 100,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 17.1%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 메리츠금융지주 리포트 주요내용
현대차증권에서 메리츠금융지주(138040)에 대해 '화재의 실적 호조로 전년 대비 늘어난 이익. 메리츠금융지주에 대한 매수 의견 유지하고 목표가는 100,000원으로 상향. 제도 개선 시 다소 부진한 성장은 회복될 듯. 화재의 보험계약마진 잔액은 Unwinding 제외 시 1.8% 성장. 올해 할인율 및 유지율 가정 변경에 따른 CSM 배수 개선에 어려움이 지속될 것으로 보이는 가운데 올해 물량이 5.6% 늘어나도 Unwinding 제외한 잔액은 거의 늘어나지 않을 것으로 추정. 경쟁사와 유사한 수준의 신계약 유입 효과 발생하려면 물량 약 50% 증가 필요.'라고 분석했다.


◆ 메리츠금융지주 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 상향조정, 78,000원 -> 100,000원(+28.2%)
- 현대차증권, 최근 1년 목표가 상승
현대차증권 이홍재 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 100,000원은 2024년 01월 31일 발행된 현대차증권의 직전 목표가인 78,000원 대비 28.2% 증가한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 현대차증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 07월 18일 53,000원을 제시한 이후 상승하여 이번에 새로운 목표가인 100,000원을 제시하였다.


◆ 메리츠금융지주 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 105,000원, 현대차증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 현대차증권에서 제시한 목표가 100,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 105,000원 대비 -4.8% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 삼성증권의 95,000원 보다는 5.3% 높다. 이는 현대차증권이 타 증권사들보다 메리츠금융지주의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 105,000원은 직전 6개월 평균 목표가였던 65,000원 대비 61.5% 상승하였다. 이를 통해 메리츠금융지주의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.