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하나증권에서 25일 하나머티리얼즈(166090)에 대해 '고진감래'라며 투자의견 'BUY(신규)'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 69,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 28.5%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 하나머티리얼즈 리포트 주요내용
하나증권에서 하나머티리얼즈(166090)에 대해 '투자 포인트는 1) NAND 가동률 회복에 따른 실적 반등, 2) 연내 V9 NAND 전환투자 본격화, 3) TEL의 극저온 식각장비 출시에 따른 전략 고객사의 시장 점유율 확대. 현재 하나머티리얼즈의 12개월 선행 EPS 기준 PER은 19.42배 수준으로 국내 비포마켓 소모품 업체와 유사한 수준. V9 NAND 전환투자 본격화, 극저온 식각장비 도입으로 중장기 성장 가시성을 확보했다는 점에서 동종 업종 내 프리미엄 요인은 확보되었다고 판단.'라고 분석했다.

또한 하나증권에서 '2024년 1분기 매출액 541억원(YoY -21%, QoQ +16%), 영업이익 77억원(YoY -51%, QoQ +52%, OPM 14.2%)을 기록할 전망. NAND 가동률이 완만한 회복 세를 보이는 가운데 연초부터 시안으로 하이브리드 SiC가 공급되기 시작해 양호한 실적 회복세를 보일 것으로 예상. 2024년 연간 매출은 2,776억원(YoY +19%), 영업이익은 633 억원(YoY +53%, OPM 23%)을 기록할 전망. 하반기로 갈수록 NAND 가동률 상승에 따른 교체 수요 증가에 더불어 V9 NAND향 전환투자에 따른 신규 장비향 매출이 증가할 것으로 예상. 고객사 재고 조정이 23년말까지 진행되어 고객사 재고는 적정 수준에 다다른 것으로 파악.'라고 밝혔다.


◆ 하나머티리얼즈 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 상향조정, 47,000원 -> 69,000원(+46.8%)
하나증권 김민경 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 69,000원은 2023년 05월 16일 발행된 하나증권의 직전 목표가인 47,000원 대비 46.8% 증가한 가격이다.


◆ 하나머티리얼즈 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 69,222원, 하나증권 전체 의견과 비슷한 수준
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 2개
오늘 하나증권에서 제시한 목표가 69,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 69,222원과 비슷한 수준으로 이 종목에 대한 타 증권사들의 전반적인 의견과 크게 다르지 않다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 69,222원은 직전 6개월 평균 목표가였던 60,125원 대비 15.1% 상승하였다. 이를 통해 하나머티리얼즈의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.