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대신증권에서 30일 HDC현대산업개발(294870)에 대해 '속이 꽉 찬 성장 시작'이라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 25,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 40.1%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ HDC현대산업개발 리포트 주요내용
대신증권에서 HDC현대산업개발(294870)에 대해 '1Q24 연결 영업이익 416억원(-17.0% yoy) 기록. 시장 컨센서스 하회. 1분기 시작이 다소 저조했으나, 자체주택 사업의 높은 수익성을 재확인했으며, 1) 안정화된 수익성 기반 외주주택 매출 상승, 2) 하반기 H1 프로젝트(광운대역 세권개발) 착공을 비롯하여 자체주택(청주가경, 서산석림) 매출 비중 상승 등을 근거로 볼 때 실적 성장판은 이제 본격적으로 열렸다고 봐도 충분. 차입금 증가 없이 공사미수금 회수로 현금성자산 확보 중이며, 미착공 도급 PF 규모는 3,495억원으로 현금성자산 대비 낮음. 운용 예금 확대 및 차입금 규모 관리를 통해 올해 연말 기준 순차입금을 0.5조원으로 전년대비 절반까지 낮출 계획'라고 분석했다.


◆ HDC현대산업개발 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 25,000원 -> 25,000원(0.0%)
대신증권 이태환 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 25,000원은 2024년 03월 29일 발행된 대신증권의 직전 목표가인 25,000원과 동일하다.


◆ HDC현대산업개발 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 24,583원, 대신증권 전체 의견과 비슷한 수준
- 목표가 상향조정 증권사 1개
오늘 대신증권에서 제시한 목표가 25,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 24,583원과 비슷한 수준으로 이 종목에 대한 타 증권사들의 전반적인 의견과 크게 다르지 않다.