thinkpool

IBK투자증권에서 29일 효성첨단소재(298050)에 대해 '산업자재부문의 실적 턴어라운드'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 490,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 45.4%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 효성첨단소재 리포트 주요내용
IBK투자증권에서 효성첨단소재(298050)에 대해 '올해 1분기 영업이익은 637억원으로 전 분기 대비 206.7% 증가하며, 시장 기대치를 크게 상회. 전 사업부문의 실적 개선에 기인. 올해 2분기 영업이익은 742억원으로 1분기에 이어 증익 추세가 이어질 전망. 성수기 효과가 발생하는 가운데, 주요 메이저 타이어업체들의 증설 확대 등으로 계약 물량의 완연한 증가가 예상되기 때문.'라고 분석했다.

또한 IBK투자증권에서 '올해 타이어코드 계약 물량 증가 전망. 동사의 주력 제품인 타이어코드는 실적 회복이 예상. Michelin/Goodyear/ Continental/Toyota Gosei/한국타이어/금호타이어/넥센타이어 등 주요 고객들의 재고조정 마무리 및 증설 효과 등으로 올해 타이어코드 계약 물량이 작년 대비 증가할 것으로 전망되는 가운데, 북미/유럽 Top-Tier 고객사향 RE/OE 타이어 판매 비중 증가 및 전기차 타이어 교체 시기 도래로 혼합평균 판매가격의 상승이 예상되고, 올해 의미 있는 공급 측면의 증가가 제한되기 때문.'라고 밝혔다.


◆ 효성첨단소재 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 490,000원 -> 490,000원(0.0%)
- IBK투자증권, 최근 1년 목표가 하락
IBK투자증권 이동욱 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 490,000원은 2024년 04월 16일 발행된 IBK투자증권의 직전 목표가인 490,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 IBK투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 05월 02일 590,000원을 제시한 이후 상승하여 23년 05월 24일 최고 목표가인 620,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 다소 하락하여 최근 1년 중 최저 목표가인 490,000원을 제시하였다.


◆ 효성첨단소재 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 502,222원, IBK투자증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 1개
오늘 IBK투자증권에서 제시한 목표가 490,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 502,222원 대비 -2.4% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 한화투자증권의 440,000원 보다는 11.4% 높다. 이는 IBK투자증권이 타 증권사들보다 효성첨단소재의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 502,222원은 직전 6개월 평균 목표가였던 575,000원 대비 -12.7% 하락하였다. 이를 통해 효성첨단소재의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.