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BNK투자증권에서 22일 JW중외제약(001060)에 대해 '2024년에도 외형 고성장세 지속 전망'이라며 투자의견 'BUY(신규)'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 39,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 33.8%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ JW중외제약 리포트 주요내용
BNK투자증권에서 JW중외제약(001060)에 대해 '2024년 1분기 실적은 매출액 1,857억원(+7.1%YoY), 영업이익 231억원(+13.6%YoY, OPM 12.4%) 시현이 전망. 2024년 연간 실적은 매출액 8,354억원(+11.6%YoY), 영업이익 1,069억원(+6.6%YoY, OPM 12.8%) 시현 전망. 매출액은 리바로젯 패밀리, 헴리브라 뿐만 아니라 철분 주사제 페린젝트가 하반기에 급여 적용 가능성이 높아지면서 매출확대가 예상되어 전체 성장세를 견인할 예정. 다만, R&D비용 집행으로 영업이익률은 전년대비 하락하지만 수액제제 및 주력 제품에서의 안정적인 성장세를 바탕으로 두자리수대의 외형성장세 시현은 긍정적.'라고 분석했다.

또한 BNK투자증권에서 'JW중외제약의 실적은 2022년부터 흑자전환하면서 2023년 리바로젯 패밀리, 헴리브라 등 본업에서의 고성장세로 인한 실적개선으로 2023년 주가 상승세를 시현. R&D비용은 미래를 위한 투자이기 때문에 향후 매출증가에 긍정적인 영향을 미칠 것으로 판단, 2024년 외형 고성장세가 긍정적으로 판단되어 투자의견 매수를 제시.'라고 밝혔다.


◆ JW중외제약 직전 목표가 대비 변동
- 신규 목표가, 39,000원(최근 1년 이내 신규발행)
BNK투자증권은 이 종목에 대해 최근 1년 중 처음으로 목표가 39,000원을 제시했다.


◆ JW중외제약 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 44,875원, BNK투자증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 2개
오늘 BNK투자증권에서 제시한 목표가 39,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 44,875원 대비 -13.1% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 DB금융투자의 38,000원 보다는 2.6% 높다. 이는 BNK투자증권이 타 증권사들보다 JW중외제약의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 44,875원은 직전 6개월 평균 목표가였던 40,667원 대비 10.3% 상승하였다. 이를 통해 JW중외제약의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.