thinkpool

부국증권에서 11일 보령(003850)에 대해 '올해 실적으로 보여줄 중견 제약사'라며 투자의견 'BUY(신규)'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 16,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 25.6%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 보령 리포트 주요내용
부국증권에서 보령(003850)에 대해 '2023년 연간 매출액 8,596억원(YoY +13.0%), 영업이익 683억원(YoY +20.7%) 시현, 그 중 ETC 매출액은 7,090억원으로 80% 이상의 비중을 기록. 올해도 주력 제품 카나브 패밀리 등만성질환 중심의 안정적 포트폴리오로 견조한 성장 유지 예상. 이에 더해 2022년부터 도입한 LBA 품목의 자사생산 전환과 제형 다변화 효과가 더해진 추가적인 이익 성장이 기대. 그에 따라 동사에 대한 2024년 매출액 1조 512억원, 영업이익 1,030억원으로 전망하며 매출 1조 달성및 큰 폭의 이익 개선을 예상.'라고 분석했다.

또한 부국증권에서 '투자의견 Buy , 목표주가 16,000원으로 커버러지 개시. 자체 개발 품목인 카나브 특허 만료에도 이어지는 성장과 LBA 품목의 수익 기여도 상승 등 실적개선 포인트 명확. 더불어 현재까지 도입한 LBA 품목, 트루리시티(당뇨 치료제) 등 일라이 릴리와 접점 존재해 Tirzepatide 국내 유통에 대한 기대감도 유효.'라고 밝혔다.


◆ 보령 직전 목표가 대비 변동
- 신규 목표가, 16,000원(최근 1년 이내 신규발행)
부국증권은 이 종목에 대해 최근 1년 중 처음으로 목표가 16,000원을 제시했다.


◆ 보령 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 16,000원, 부국증권 전체 의견과 비슷한 수준
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 1개
오늘 부국증권에서 제시한 목표가 16,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 16,000원과 비슷한 수준으로 이 종목에 대한 타 증권사들의 전반적인 의견과 크게 다르지 않다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 16,000원은 직전 6개월 평균 목표가였던 12,000원 대비 33.3% 상승하였다. 이를 통해 보령의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.