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IBK투자증권에서 23일 보령(003850)에 대해 '1Q24 Preview: 비용 증가로 컨센 하회'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 15,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 34.9%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 보령 리포트 주요내용
IBK투자증권에서 보령(003850)에 대해 '24년 1분기 매출액은 2,507억원(+23% YoY, +8.4% QoQ), 영업이익은 175억원(+60.9% YoY, -20% QoQ, OPM 7%), 1분기 외형 성장에도 비용 증가로 영업이익 컨센 하회할 것으로 전망. 24년 매출액은 1조 65억원(+23.9% YoY), 영업이익은 888억원(+30% YoY, OPM 8.3%)을 전망. R&D 비용 및 판매비 증가로 인해 기존 추정치 대비 영업이익을 18.5% 하향 조정했으나 외형 성장 및 수익성 개선의 방향성은 변함이 없는 만큼 긍정적인 주가 흐름을 기대'라고 분석했다.


◆ 보령 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 15,000원 -> 15,000원(0.0%)
- IBK투자증권, 최근 1년 목표가 상승
IBK투자증권 이선경 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 15,000원은 2024년 01월 31일 발행된 IBK투자증권의 직전 목표가인 15,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 IBK투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 10월 18일 13,000원을 제시한 이후 상승하여 이번에 새로운 목표가인 15,000원을 제시하였다.


◆ 보령 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 16,000원, IBK투자증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 1개
오늘 IBK투자증권에서 제시한 목표가 15,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 16,000원 대비 -6.2% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 신한투자증권의 13,000원 보다는 15.4% 높다. 이는 IBK투자증권이 타 증권사들보다 보령의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 16,000원은 직전 6개월 평균 목표가였던 13,250원 대비 20.8% 상승하였다. 이를 통해 보령의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.