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BNK투자증권에서 02일 보령(003850)에 대해 '2024년 하반기에 대한 기대감 존재'라며 투자의견 'BUY(신규)'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 15,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 34.5%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 보령 리포트 주요내용
BNK투자증권에서 보령(003850)에 대해 '2024년 하반기 실적개선에 대한 기대감 및 트룰리시티를 통한 릴리와의 우호적인 관계로 향후 마운자로, 젭바운드와 같은 비만치료제 코프로모션 가능성에 대한 기대감이 존재'라고 분석했다.

또한 BNK투자증권에서 '2024년 1분기 연결 실적은 매출액 2,336억원(+14.6%YoY), 영업이익 163억원(+1.9%YoY, OPM 7.0%) 시현으로 영업이익이 시장 컨센서스대비 20.9% 하회. 매출액은 카나브 패밀리 +15.6%YoY, 온베브지 +23.0%YoY로 고성장하며 ETC 성장률 +16.1%YoY를 기록, 전체 성장률을 견인. 다만, 케이캡 코프로모션 관련 판관비 집행, 개량신약및 제네릭 신제품 출시 관련 R&D비용 증가로 인해 영업이익은 전년대비 1.6% 성장에 그쳐 시장 기대치를 하회. 2분기 실적은 의사파업 영향을 받아 종병향 출하량이 감소하고 있어 다소 부진한 실적이 전망. 그러나 2분기부터 개량신약과 제네릭 신제품 출시로 실적하락을 방어할 전망이며 판관비 조기 집행에 따른 케이캡 시장 안착으로 하반기 실적증가가 예상되어 긍정적. 따라서 2024년 실적은 상저하고의 모습을 보일 것으로 전망.'라고 밝혔다.


◆ 보령 직전 목표가 대비 변동
- 신규 목표가, 15,000원(최근 1년 이내 신규발행)
BNK투자증권은 이 종목에 대해 최근 1년 중 처음으로 목표가 15,000원을 제시했다.


◆ 보령 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 16,400원, BNK투자증권 가장 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 1개
오늘 BNK투자증권에서 제시한 목표가 15,000원은 24년 04월 23일 발표한 IBK투자증권의 15,000원과 함께 최근 6개월 전체 증권사 리포트 중에서 가장 낮은 목표가이다. 이는 전체 목표가 평균인 16,400원 대비 -8.5% 낮은 수준으로 보령의 주가에 대해 보수적으로 접근하고 있음을 알 수 있다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 16,400원은 직전 6개월 평균 목표가였던 13,250원 대비 23.8% 상승하였다. 이를 통해 보령의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.