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하나증권에서 21일 롯데정밀화학(004000)에 대해 '국내 암모니아 유통의 70%를 우리가'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 60,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 27.1%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 롯데정밀화학 리포트 주요내용
하나증권에서 롯데정밀화학(004000)에 대해 '아시아 1위, 세계 3위의 암모니아 유통업체이며, 90만톤/년에 달하는 암모니아를 수입/저장/공급. 지난해 암모니아 사업부의 매출은 6천억원으로, 국내 암모니아 유통시장 점유율은 약 70%. 올해 3월 초 튀르키예 만타 해운(manta shipping)으로부터 3만8500㎥급 LPG 운반선 만타 살라삭(Manta Salacak)을 4,000만$(약 520억원)에 사들여 향후 국내시장 암모니아 혼소 및 벙커링 시장 개화를 준비하고 있음. 중장기적으로 국내 암모니아 시장은 2021년 0.86조원 → 2030년 4.3조원으로 5배 커질 것으로 추정되는데, 롯데정밀화학은 높은 점유율을 지속 유지하며 동 기간 매출액을 3배 가량 늘릴 계획.'라고 분석했다.


◆ 롯데정밀화학 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 상향조정, 52,000원 -> 60,000원(+15.4%)
- 하나증권, 최근 1년 목표가 하락
하나증권 윤재성 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 60,000원은 2024년 04월 18일 발행된 하나증권의 직전 목표가인 52,000원 대비 15.4% 증가한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 하나증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 07월 17일 85,000원을 제시한 이후 하락하여 24년 04월 18일 최저 목표가인 52,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 처음 목표가에는 못 미치지만 최저 목표가보다는 다소 상승한 가격인 60,000원을 제시하였다.


◆ 롯데정밀화학 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 65,000원, 하나증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 1개
오늘 하나증권에서 제시한 목표가 60,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 65,000원 대비 -7.7% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 삼성증권의 55,000원 보다는 9.1% 높다. 이는 하나증권이 타 증권사들보다 롯데정밀화학의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 65,000원은 직전 6개월 평균 목표가였던 84,000원 대비 -22.6% 하락하였다. 이를 통해 롯데정밀화학의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.