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삼성증권에서 03일 현대제철(004020)에 대해 '시황의 뒷받침이 필요한 시기'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 40,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 24.2%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 현대제철 리포트 주요내용
삼성증권에서 현대제철(004020)에 대해 '1분기 판재류 스프레드 일부 회복 예상되나, 봉형강 스프레드는 조금 더 축소될 것. 2분기부터 원가 부담 완화를 경험하겠지만, 판재류는 중국 철강 수요가, 봉형강은 국내 건설 수요가 빠르게 회복된다고 단정짓긴 어려운 상황. 회사의 낮은 P/B valuation은 ROE 제고 시 매력 포인트. 시황 회복이 제일 중요하겠 으나, 최근의 정책 이슈에 부응하기 위한 주주 환원 노력 강화도 병행 필요할 것'라고 분석했다.


◆ 현대제철 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 40,000원 -> 40,000원(0.0%)
- 삼성증권, 최근 1년 목표가 하락
삼성증권 백재승 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 40,000원은 2024년 01월 31일 발행된 삼성증권의 직전 목표가인 40,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 삼성증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 04월 03일 45,000원을 제시한 이후 상승하여 23년 10월 26일 최고 목표가인 46,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 다소 하락하여 최근 1년 중 최저 목표가인 40,000원을 제시하였다.


◆ 현대제철 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 45,141원, 삼성증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 삼성증권에서 제시한 목표가 40,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 45,141원 대비 -11.4% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 신한투자증권의 39,000원 보다는 2.6% 높다. 이는 삼성증권이 타 증권사들보다 현대제철의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 45,141원은 직전 6개월 평균 목표가였던 46,941원 대비 -3.8% 하락하였다. 이를 통해 현대제철의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.