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하나증권에서 05일 현대제철(004020)에 대해 '1Q24 흑자전환 이후 영업실적 계단식 개선 예상'이라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 45,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 41.7%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 현대제철 리포트 주요내용
하나증권에서 현대제철(004020)에 대해 '1분기 판매량 증가와 판재류 스프레드 확대로 흑자전환 전망. 1분기 연결 기준 매출과 영업이익은 각각 6.3조원(YoY -1.7%, QoQ +2.9%)과 811억원(YoY -75.7%, QoQ 흑.전)을 기록할 것으로 예상. 2분기도 판매량 증가와 고로 원재료 투입단가 하락의 긍정적인 영향 기대. 2분기에 2,512억원(YoY -46.0%, QoQ +209.7%)의 영업이익을 기록할 전망. 지난해 하반기 내수 부진과 중국산 수입가격 하락의 영향으로 4분기에는 대규모 영업손실까지 기록. 올해는 1분기를 저점으로 하반기로 갈수록 수익성 개선이 예상되기 때문에 연간 영업이익 증가가 가능할 것으로 기대. 현재 주가는 PBR 0.22배 수준으로 과도한 저평가 구간이라 판단.'라고 분석했다.


◆ 현대제철 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 45,000원 -> 45,000원(0.0%)
하나증권 박성봉 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 45,000원은 2024년 01월 31일 발행된 하나증권의 직전 목표가인 45,000원과 동일하다.


◆ 현대제철 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 45,141원, 하나증권 전체 의견과 비슷한 수준
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 하나증권에서 제시한 목표가 45,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 45,141원과 비슷한 수준으로 이 종목에 대한 타 증권사들의 전반적인 의견과 크게 다르지 않다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 45,141원은 직전 6개월 평균 목표가였던 46,941원 대비 -3.8% 하락하였다. 이를 통해 현대제철의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.