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하이투자증권에서 09일 현대제철(004020)에 대해 '부담없이 접근해도 될 주가'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 42,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 31.9%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 현대제철 리포트 주요내용
하이투자증권에서 현대제철(004020)에 대해 '24.1Q 실적 [연결 영업이익 830억원 (흑전 q-q)]은 시장 예상치에 부합할것. 24.2Q 실적은 고로 부문의 원가 하락에 따른 마진 확대로 개선될 것. 24년 상반기 주요 전방 산업과의 가격 협상 난항 등 전반적 판매 가격 인상은 녹록치 않을 것이나, 최근 급락한 철광석, 원료탄이 투입 원가에 본격적으로 반영되면서 2분기 양호한 실적을 시현할 것. 성수기 봉형강 판매량 증가도 긍정적 요인. 24년 실적은 명확한 상저하고의 흐름. 23년 하반기부터 급등한 원료비의 하향 안정화 효과가 하반기로 갈수록 보다 명확해질 것. 전반적인 영업 환경은 여전히 쉽지 않음 그러나 동사 주가는 P/B 0.3x 미만의 완연한 저평가 구간에 있음을 상기할 필요. 전반적인 Upside Risk에 대비해야 할 주가 수준. 투자의견 Buy와 목표주가 4.2만원 유지'라고 분석했다.


◆ 현대제철 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 42,000원 -> 42,000원(0.0%)
하이투자증권 김윤상 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 42,000원은 2024년 01월 31일 발행된 하이투자증권의 직전 목표가인 42,000원과 동일하다.


◆ 현대제철 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 45,141원, 하이투자증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 하이투자증권에서 제시한 목표가 42,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 45,141원 대비 -7.0% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 신한투자증권의 39,000원 보다는 7.7% 높다. 이는 하이투자증권이 타 증권사들보다 현대제철의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 45,141원은 직전 6개월 평균 목표가였던 46,941원 대비 -3.8% 하락하였다. 이를 통해 현대제철의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.