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하나증권에서 24일 SGC에너지(005090)에 대해 '발전 부문 마진 상승. 건설도 정상화'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 42,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 67.3%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ SGC에너지 리포트 주요내용
하나증권에서 SGC에너지(005090)에 대해 '1Q24 영업이익 514억원(YoY +66.5%)으로 컨센서스 상회. 건설 부문의 흑자 전환이 긍정적인 부분. 저수익 프로젝트가 종료되고 있어 연내 흑자 기조가 이어질 가능성이 큼. 발전 부문은 낮은 SMP 레벨에도 원가 절감으로 안정적 실적이 지속될 것으로 예상. 2분기 일시적 실적 개선에 더해 하반기 SMP 상승 가능성을 감안하면 실적 눈높이는 점차 상향될 여지가 많음. 2024년 기준 PER 4.4배, PBR 0.4배.'라고 분석했다.


◆ SGC에너지 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 42,000원 -> 42,000원(0.0%)
- 하나증권, 최근 1년 목표가 하락
하나증권 유재선 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 42,000원은 2024년 04월 05일 발행된 하나증권의 직전 목표가인 42,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 하나증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 04월 28일 50,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 42,000원을 제시하였다.


◆ SGC에너지 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 37,833원, 하나증권 가장 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 하나증권에서 제시한 목표가 42,000원은 최근 6개월 전체 증권사 목표가 중에서 가장 높은 수준으로 전체 목표가 평균인 37,833원 대비 11.0% 높으며, 하나증권을 제외한 증권사 중 최고 목표가인 다올투자증권의 41,000원 보다도 2.4% 높다. 이는 하나증권이 SGC에너지의 향후 방향에 대해 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 37,833원은 직전 6개월 평균 목표가였던 39,800원 대비 -4.9% 하락하였다. 이를 통해 SGC에너지의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.