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교보증권에서 03일 롯데칠성(005300)에 대해 '1Q24 Re: 하반기를 바라봐야 할 때'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 200,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 56.5%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 롯데칠성 리포트 주요내용
교보증권에서 롯데칠성(005300)에 대해 '1분기 연결 매출액 및 영업이익은 각각 9,369억원(YoY 37.8%), 423억원(YoY -28.7%)으로 시장 기대치 하회. 투자의견 BUY, 목표주가 200,000원 유지. 2분기까지는 원가 부담 이슈가 지속될 것으로 전망. 다만, 필리핀펩시 하반기 갈수록 이익 기여 부각 전망. 필리핀 펩시는 1)포트폴리오 정상화(마운틴듀, 스팅 핵심 제품 집중, SKU 130개 → 90개 합리화 등), 2)직접 조직 확대, 3)생산 운영 효율화(공장 라인 통합, 가동률 개선 등)을 통해 실적 개선 이어나갈 것. 하반기 개선되는 방향을 바라봐야 할 때라고 판단.'라고 분석했다.


◆ 롯데칠성 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 200,000원 -> 200,000원(0.0%)
교보증권 권우정 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 200,000원은 2024년 04월 15일 발행된 교보증권의 직전 목표가인 200,000원과 동일하다.


◆ 롯데칠성 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 185,714원, 교보증권 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 교보증권에서 제시한 목표가 200,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 185,714원 대비 7.7% 높지만 전체 증권사 중 최고 목표가인 DS투자증권의 220,000원 보다는 -9.1% 낮다. 이는 교보증권이 타 증권사들보다 롯데칠성의 주가를 비교적 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 185,714원은 직전 6개월 평균 목표가였던 200,769원 대비 -7.5% 하락하였다. 이를 통해 롯데칠성의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.