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삼성증권에서 21일 에스엘(005850)에 대해 '4Q23 Review: 주주환원 강화 모멘텀 예상'이라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 50,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 48.1%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 에스엘 리포트 주요내용
삼성증권에서 에스엘(005850)에 대해 '4분기 실적은 현대차/기아 생산 조절, GM중국 생산 감소, 4분기 특별 성과급(50억원)으로 부진. 3년 연속 상반기 실적 서프라이즈와, 하반기 실적 부진 현상. 연간 OPM 8% 달성 및 순현금 전환(3Q23말 1,270억원)으로, 주주환원 강화 여력 충분. 배당성향 20% 추정 시, DPS는 1,400원으로 배당수익률 4.1%. 대형부품사 중 가장 수익성이 높고, P/E 4.0배 및 P/B 0.6배(ROE 17%)로 저평가. 대규모 수주로 성장성도 확보. 4분기 실적 부진은 주주환원 정책이 상쇄해줄 전망.'라고 분석했다.


◆ 에스엘 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 50,000원 -> 50,000원(0.0%)
- 삼성증권, 최근 1년 목표가 상승
삼성증권 임은영 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 50,000원은 2023년 11월 24일 발행된 삼성증권의 직전 목표가인 50,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 삼성증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 04월 05일 40,000원을 제시한 이후 상승하여 이번에 새로운 목표가인 50,000원을 제시하였다.


◆ 에스엘 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 48,167원, 삼성증권 가장 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 삼성증권에서 제시한 목표가 50,000원은 24년 01월 10일 발표한 DB금융투자의 51,000원과 함께 최근 6개월 전체 증권사 리포트 중에서 가장 높은 목표가이다. 이는 전체 목표가 평균인 48,167원 대비 3.8% 높은 수준으로 에스엘의 주가에 대해 긍정적으로 평가하고 있음을 알 수 있다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 48,167원은 직전 6개월 평균 목표가였던 49,429원 대비 -2.6% 하락하였다. 이를 통해 에스엘의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.