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한국투자증권에서 26일 NH투자증권(005940)에 대해 '올해를 높게 시작'이라며 신규 리포트를 발행하였고, 투자의견을 '중립'로 제시하였다.


◆ NH투자증권 리포트 주요내용
한국투자증권에서 NH투자증권(005940)에 대해 '순이익 2,255억원으로 컨센서스 32% 상회. 중립의견 유지. 브로커리지와 운용 부문의 민감도를 고려할 때 상대적으로 ROE가 부진하기 때문. 다만 두가지 가능성을 엿보임. 우선 리테일 중심으로 1분기 수익이 기대 이상. 브로커리지와 금융상품 판매 위주로 2분기에 추가로 실적이 개선될 가능성을 모니터링할 필요. 다음은 주주환원정책 이슈. 올해 3월에 2023년 보통주 배당성향 47.6%로 서프라이즈 기록. 다만 기매입한 자사주 515억원의 정례화 여부와 관련된 가시성이 낮은 점과 역사적으로 배당성향의 변동성이 높은 점을 디스카운트 요인으로 고려.'라고 분석했다.

또한 한국투자증권에서 '1분기 지배순이익은 2,255억원으로 우리 추정치를 46%, 컨센서스를 32% 상회. 우리 추정치를 브로커리지와 자산관리 부문에서는 200억원, IB와 운용손익 부문에서는 800억원 내외 상회. 브로커리지 수수료는 1,192억원으로 전분기대비 37% 증가. 국내주식 시장 일평균 거래대금이 30% 증가. 또한 해외주식 수익이 230억원으로 동기간 44% 증가한 영향.'라고 밝혔다.