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하나증권에서 29일 GS건설(006360)에 대해 '주택 업황의 개선이 필요'라며 투자의견 'NEUTRAL'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 15,000원을 내놓았다.


◆ GS건설 리포트 주요내용
하나증권에서 GS건설(006360)에 대해 '1Q24 실적으로 매출액 3.1조원(YoY -12.6%), 영업이익 710억원(YoY -55.3%)을 기록하면서 시장 컨센서스를 상회, 당사 추정치에 부합. 컨센 상회는 주택건축 GPM이예상보다 높은 8.8%를 기록했기 때문. 투자의견 Neutral, 목표주가는 15,000원을 유지. 브릿지PF, 미분양, 본PF 책임준공 등 내년 상반기까지 비용이 나타날 수 있는 이벤트가 아직 종료되지 않았음. 금리 하락의 추세나 청약시장의 반등이 나타나는 시기까지는 여전히 주택업에 대한 관망의견을 유지.'라고 분석했다.


◆ GS건설 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 15,000원 -> 15,000원(0.0%)
하나증권 김승준 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 15,000원은 2024년 04월 04일 발행된 하나증권의 직전 목표가인 15,000원과 동일하다.


◆ GS건설 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 16,469원, 하나증권 가장 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 1개
오늘 하나증권에서 제시한 목표가 15,000원은 24년 04월 12일 발표한 신한투자증권의 15,000원과 함께 최근 6개월 전체 증권사 리포트 중에서 가장 낮은 목표가이다. 이는 전체 목표가 평균인 16,469원 대비 -8.9% 낮은 수준으로 GS건설의 주가에 대해 보수적으로 접근하고 있음을 알 수 있다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 16,469원은 직전 6개월 평균 목표가였던 20,333원 대비 -19.0% 하락하였다. 이를 통해 GS건설의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.