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다올투자증권에서 29일 GS건설(006360)에 대해 '1Q24 Review: 실적 변동성 감소 예상'이라며 투자의견 'HOLD'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 15,000원을 내놓았다.


◆ GS건설 리포트 주요내용
다올투자증권에서 GS건설(006360)에 대해 '1Q24 Review. 매출액 당사 추정치와 컨센서스 부합. 영업이익 당사 추정치 기준 소폭 하회이나 컨센서스 대비 크게 상회. 구조조정 비용 집행 마무리로 실적 변동성이 낮아지고 있어 통상 마진율 회귀를 가정한 기존의 추정 근거를 변경할 이유 없음. 2024년 이익추정치 변동 미미하여 적정주가 15,000원과 Hold 의견 유지.'라고 분석했다.

또한 다올투자증권에서 '1분기 매출액 3조 709억원, 영업이익 706억원으로 당사 추정치를 각각 0.6% 하회, 8.2% 하회. 컨센서스는 각각 3.5% 하회, 20.9% 상회. 검단 사고 이후 매출 소폭 하향 추세 유지 중. 전년도 수주 부진했으나 지연된 매출의 진행으로 매출의 급격한 감소는 없을 것. 건축/주택 원가율이 91.2%까지 하락하면서 전사 매출이익률 개선.'라고 밝혔다.


◆ GS건설 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 15,000원 -> 15,000원(0.0%)
다올투자증권 박영도 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 15,000원은 2024년 02월 01일 발행된 다올투자증권의 직전 목표가인 15,000원과 동일하다.


◆ GS건설 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 16,469원, 다올투자증권 가장 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 1개
오늘 다올투자증권에서 제시한 목표가 15,000원은 24년 04월 29일 발표한 하나증권의 15,000원과 함께 최근 6개월 전체 증권사 리포트 중에서 가장 낮은 목표가이다. 이는 전체 목표가 평균인 16,469원 대비 -8.9% 낮은 수준으로 GS건설의 주가에 대해 보수적으로 접근하고 있음을 알 수 있다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 16,469원은 직전 6개월 평균 목표가였던 20,333원 대비 -19.0% 하락하였다. 이를 통해 GS건설의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.