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하나증권에서 18일 국도화학(007690)에 대해 '2025년의 도약을 위한 기다림의 시간'이라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 50,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 32.6%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 국도화학 리포트 주요내용
하나증권에서 국도화학(007690)에 대해 '4Q23 영업이익 -21억원(QoQ 적지, YoY 적전) 전망. 예상보다 더딘 중국 경기 회복 영향으로 11월 이후 역내 중국/대만 저가 에폭시 물량 출회가 확대된 점이 부담. 1Q24 영업이익 -13억원(QoQ 적지, YoY 적전) 추정. 글로벌 에너지 가격 불확실성 감안 시 중국 경기 큰 폭 회복 가능성 제한적. 에폭시 시황은 전분기와 유사할 전망. 실적 추정치 조정으로 TP를 5만원으로 하향. 1) 2024년 스페셜티 에폭시 판매 비중 2배 확대 2) 2025년 인도 내 에폭시 설비 원료 증설에 따른 수익성 확보 가능. 2024년은 고부가 전환 및 시장 확대를 위한 준비기간이 될 듯'라고 분석했다.


◆ 국도화학 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 56,000원 -> 50,000원(-10.7%)
- 하나증권, 최근 1년 목표가 하락
하나증권 윤재성 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 50,000원은 2023년 10월 23일 발행된 하나증권의 직전 목표가인 56,000원 대비 -10.7% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 하나증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 06월 26일 70,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 50,000원을 제시하였다.