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신한투자증권에서 09일 호텔신라(008770)에 대해 '이제 정말 바닥 맞을까'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 75,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 25.6%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 호텔신라 리포트 주요내용
신한투자증권에서 호텔신라(008770)에 대해 '1Q24F 매출과 영업이익은 1.04조원(+37.7% YoY), 320억원(-7.2% YoY)을 기록하며, 컨센서스에 부합할 것으로 예상. 해외 공항점 임차료 부담이 변수이나, 전반적으로 영업환경의 바닥이 확인. 중국 인바운드 효과는 2Q24부터 본격적으로 가시화될 것. 공급자 중심의 시장 재편 과정의 초입, Top pick 의견 유지'라고 분석했다.


◆ 호텔신라 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 75,000원 -> 75,000원(0.0%)
- 신한투자증권, 최근 1년 목표가 하락
신한투자증권 조상훈 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 75,000원은 2024년 01월 29일 발행된 신한투자증권의 직전 목표가인 75,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 신한투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 04월 19일 100,000원을 제시한 이후 상승하여 23년 05월 02일 최고 목표가인 105,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 다소 하락하여 최근 1년 중 최저 목표가인 75,000원을 제시하였다.


◆ 호텔신라 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 80,786원, 신한투자증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 신한투자증권에서 제시한 목표가 75,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 80,786원 대비 -7.2% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 삼성증권의 70,000원 보다는 7.1% 높다. 이는 신한투자증권이 타 증권사들보다 호텔신라의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 80,786원은 직전 6개월 평균 목표가였던 115,400원 대비 -30.0% 하락하였다. 이를 통해 호텔신라의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.