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IBK투자증권에서 16일 삼성전기(009150)에 대해 '1분기, 이전 전망 수준. 모바일 수요 개선'이라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 180,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 18.4%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 삼성전기 리포트 주요내용
IBK투자증권에서 삼성전기(009150)에 대해 '2024년 1분기 매출액은 2023년 4분기 대비 10.8% 증가한 2조 5,543억원으로 예상. 패키지 사업부는 전 분기 대비 10.9% 감소할 전망. PC, 모바일 관련 부품은 부진할 것으로 예상. ARM 관련 부품은 개선될 것. 컴포넌트는 전 분기 대비 14.4% 증가할 것. IT, 산업용 모두 수요가 나쁘지 않을 것으로 예상. 고객 들이 재고 확보 수요가 기여한 것으로 추정. 광학 통신은 삼성전자 신제품 영향으로 실적 개선될 것으로 기대. 1분기 영업이익은2023년 4분기 대비 61.8% 증가한 1,785억원으로 예상. 전 사업부 수익성이 전 분기 대비 개선될 것으로 기대. 매출액 증가 및 제품믹스 개선 효과. On-Device에 따른 실적 개선 여지는 높으나 아직 수치로 구체화 하기에는 이른 시점. 긍정적 변수로 판단'라고 분석했다.

또한 IBK투자증권에서 '투자의견을 매수 유지. 이는 2023년 4분기를 저점으로 2024년 분기 실적은 우상향할 것으로 기대하고, On Device의 잠재적 수혜가 기대되고, MLCC Non IT 비중이 꾸준히 상승세를 보이고 있고, 신규 거래선 확보를 통한 성장이 진행 중이어서 장기적인 관점에서 안정적 성장 동력을 확보한 것으로 판단하고, 패키지 사업부는 서버 및 네트워크, 전장 부분이 주도하 면서 IT 부진을 만회할 것으로 기대하기 때문. 목표주가는 180,000원을 유지'라고 밝혔다.


◆ 삼성전기 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 180,000원 -> 180,000원(0.0%)
- IBK투자증권, 최근 1년 목표가 하락 후 상승
IBK투자증권 김운호 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 180,000원은 2024년 02월 27일 발행된 IBK투자증권의 직전 목표가인 180,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 IBK투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 07월 13일 180,000원을 제시한 이후 하락하여 23년 10월 27일 최저 목표가인 160,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 다시 상승하여 처음 목표가와 동일한 180,000원을 제시하였다.


◆ 삼성전기 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 186,143원, IBK투자증권 보수적 평가
- 전체 증권사 의견, 지난 6개월과 비슷한 수준
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 IBK투자증권에서 제시한 목표가 180,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 186,143원 대비 -3.3% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 BNK투자증권의 160,000원 보다는 12.5% 높다. 이는 IBK투자증권이 타 증권사들보다 삼성전기의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 186,143원은 직전 6개월 평균 목표가였던 187,211원과 비슷한 수준이다. 이를 통해 삼성전기의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 지난 반기와 크게 다르지 않음을 알 수 있다.