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신한투자증권에서 13일 한샘(009240)에 대해 '거래량 반등 효과가 기대되는 1Q 실적'이라며 투자의견 '매수(유지)'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 78,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 22.3%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 한샘 리포트 주요내용
신한투자증권에서 한샘(009240)에 대해 '차별적 실적 성장, 주가 아웃퍼폼의 근거. 주택거래량 없이 시장점유율 확대 및 비용 효율화로 호실적 시현. 동사 주가 가장 아웃퍼폼했던 시기는 전방산업 부진 속 동사의 차별적 성장성 확인되던 시기. 1Q24 Review : 거래량 반등 효과 없이도 이익 턴어라운드. 실적추정치 상향 및 자사주 주가 상승을 반영하여 SOTP Valuation으로 산정한 목표주가 7.8만원(Target multiple 30배)으로 상향하며 투자의견 BUY 유지.'라고 분석했다.

또한 신한투자증권에서 '1Q24 매출액 4,859억원, 영업이익 130억원으로 영업이익 기준 컨센서스 150% 상회. 1) B2C 매출 감소에도 B2B 매출 성장 지속, 2) 고수익 단품 판매 증가에 따른 원가율 개선(-2.1%p YoY), 3) 밴더 효율화 및 비용절감 효과로 판관비율 하락(-2.0%p YoY) 이 호실적 원인. 영업외 수익으로 충당금 환입 약 420억원 반영되며 순이익도 서프라이즈 기록.'라고 밝혔다.


◆ 한샘 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 상향조정, 59,000원 -> 78,000원(+32.2%)
- 신한투자증권, 최근 1년 목표가 상승
신한투자증권 김선미 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 78,000원은 2024년 02월 13일 발행된 신한투자증권의 직전 목표가인 59,000원 대비 32.2% 증가한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 신한투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 12월 01일 59,000원을 제시한 이후 상승하여 이번에 새로운 목표가인 78,000원을 제시하였다.


◆ 한샘 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 62,312원, 신한투자증권 가장 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 신한투자증권에서 제시한 목표가 78,000원은 최근 6개월 전체 증권사 목표가 중에서 가장 높은 수준으로 전체 목표가 평균인 62,312원 대비 25.2% 높으며, 신한투자증권을 제외한 증권사 중 최고 목표가인 이베스트투자증권의 74,000원 보다도 5.4% 높다. 이는 신한투자증권이 한샘의 향후 방향에 대해 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 62,312원은 직전 6개월 평균 목표가였던 58,500원 대비 6.5% 상승하였다. 이를 통해 한샘의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.