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흥국증권에서 20일 롯데케미칼(011170)에 대해 '변곡점은 지났다'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 220,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 18.9%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 롯데케미칼 리포트 주요내용
흥국증권에서 롯데케미칼(011170)에 대해 '3분기 실적 최저점 이후 적자폭 축소되었지만 화학 수급의 불확실성과 자회사 및 재무 불확실성이 존재하는 상황임. 다만 이미 모든 악재 반영되었고 23년 2분기부터 연결 편입될 일진머티리얼즈 실적에 신사업 이익기여도 확대되며 밸류에이션 리레이팅이 일어날 것으로 전망함. 다운사이클의 변곡점은 지났으며, 2차전지 소재 실적이 연결될 올해에 화학 수요회복까지 확인되는 시점에 동사의 이익체력은 크게 향상될 것으로 예상'라고 분석했다.

또한 흥국증권에서 '4Q22 매출액 +10%, 영업이익 적전 YoY 전망'라고 밝혔다.


◆ 롯데케미칼 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 220,000원 -> 220,000원(0.0%)
- 흥국증권, 최근 1년 목표가 하락
흥국증권 장현구 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 220,000원은 2022년 11월 09일 발행된 흥국증권의 직전 목표가인 220,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 흥국증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 22년 05월 18일 280,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 220,000원을 제시하였다.


◆ 롯데케미칼 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 221,500원, 흥국증권 전체 의견과 비슷한 수준
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 2개
오늘 흥국증권에서 제시한 목표가 220,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 221,500원과 비슷한 수준으로 이 종목에 대한 타 증권사들의 전반적인 의견과 크게 다르지 않다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 221,500원은 직전 6개월 평균 목표가였던 268,763원 대비 -17.6% 하락하였다. 이를 통해 롯데케미칼의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.