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유안타증권에서 19일 롯데케미칼(011170)에 대해 '2024년 3월, 다시 저가 매수 기회이다!'이라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 270,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 124.6%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 롯데케미칼 리포트 주요내용
유안타증권에서 롯데케미칼(011170)에 대해 '2024년 예상 실적은 매출액 20.6조원, 영업이익 4,088억원(영업이익률 2.0%), 지배주주 순이익 1,300억원. 2024년 3월, PBR(주가/순자산 배율) 0.33배로, 과거 밴드 0.3~1.4배에서 또다시 바닥에 도달. 2022년 3분기 △4,239억원 적자에서 기록한 PBR 0.36배보다 더 낮은 것. 2024년 부타디엔 효과를 염두에 두고 저점 매수 기회로 활용하자. 다만, 주가 상승 눈높이를 27 만원(기존 31만원)로 낮춰 잡음. 2024년 Capex 3.6조원으로 EBITDA 1.5조원 비해 여전히 높아 재무 부담이 높아질 수 있기 때문. 적자 해외사업 매각/유동화를 예상.'라고 분석했다.


◆ 롯데케미칼 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 310,000원 -> 270,000원(-12.9%)
- 유안타증권, 최근 1년 목표가 하락
유안타증권 황규원 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 270,000원은 2023년 11월 21일 발행된 유안타증권의 직전 목표가인 310,000원 대비 -12.9% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 유안타증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 03월 28일 310,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 270,000원을 제시하였다.


◆ 롯데케미칼 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 182,167원, 유안타증권 가장 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 유안타증권에서 제시한 목표가 270,000원은 최근 6개월 전체 증권사 목표가 중에서 가장 높은 수준으로 전체 목표가 평균인 182,167원 대비 48.2% 높으며, 유안타증권을 제외한 증권사 중 최고 목표가인 유진투자증권의 240,000원 보다도 12.5% 높다. 이는 유안타증권이 롯데케미칼의 향후 방향에 대해 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 182,167원은 직전 6개월 평균 목표가였던 212,050원 대비 -14.1% 하락하였다. 이를 통해 롯데케미칼의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.