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현대차증권에서 08일 현대위아(011210)에 대해 '어제만 걷어내면 보이는 내일'이라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 95,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 69.3%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 현대위아 리포트 주요내용
현대차증권에서 현대위아(011210)에 대해 '1Q24 영업이익은 전년동기 25.8% 증가한 641억원으로 시장 컨센서스를 0.5% 상회할 전망. 1) 현대차그룹 전동화 전략 편승. 2Q23 이후 EV9 및 코나 EV향 냉각수 모듈 양산을 시작으로 차세대 플랫폼 발 열관리시스템 추가 수주에 성공하며 ‘24년 5월 이후 순차 양산 예정 2) 2H23 미국 전동화 공장 수주 RnA 매출(1,500억원 규모) 이 4Q23~1Q24 집중 예정. 방산 수출 매출액 최소 연 1,000억원 내외로 2024~2026년 순증하며 기계 부문 손익개선 기여 3) 러시아 손상차손 반영 후 고정비 부담 감소, 중국 가동률 향상으로 손실 규모 축소. 공장 매각도 고려 중인 완성차와 달리 엔진 공장의 활용 방안 고민하고 있어 회복 가능성도 존재'라고 분석했다.

또한 현대차증권에서 '기계 부문 합리화 전략과 RnA 수주 확대, 방산 매출 증가로 기계 손익 안정화되며 주가 할인 요인 해소, 열관리 모듈로 사업영역 확장하며 그룹 미래전략 편승해 주가 회복 기대. 본업은 성수기 진입에 따른 생산 증가, 사륜/등속 호조, RnA 수익성 개선, 방산 수출 반영으로 이익 성장 지속 기대'라고 밝혔다.


◆ 현대위아 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 95,000원 -> 95,000원(0.0%)
- 현대차증권, 최근 1년 목표가 상승
현대차증권 장문수 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 95,000원은 2024년 02월 01일 발행된 현대차증권의 직전 목표가인 95,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 현대차증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 04월 26일 86,000원을 제시한 이후 상승하여 이번에 새로운 목표가인 95,000원을 제시하였다.


◆ 현대위아 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 78,462원, 현대차증권 긍정적 평가
- 전체 증권사 의견, 지난 6개월과 비슷한 수준
오늘 현대차증권에서 제시한 목표가 95,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 78,462원 대비 21.1% 높지만 전체 증권사 중 최고 목표가인 다올투자증권의 100,000원 보다는 -5.0% 낮다. 이는 현대차증권이 타 증권사들보다 현대위아의 주가를 비교적 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 78,462원은 직전 6개월 평균 목표가였던 78,545원과 비슷한 수준이다. 이를 통해 현대위아의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 지난 반기와 크게 다르지 않음을 알 수 있다.