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DS투자증권에서 15일 현대위아(011210)에 대해 '시장 내 긍정적 요소 확대'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 75,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 29.3%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 현대위아 리포트 주요내용
DS투자증권에서 현대위아(011210)에 대해 '1Q24F Pre: 매출액 2.3조(+9% 이하 YoY), 영업이익 640억원(+24.8%) 전망. 믹스 개선과 신사업 순항에 따른 수익성 향상 지속 전망. 전방에서의 RV 비중 확대 및 트림 고급화 영향으로 자동차 부품의 믹스 개선 효과는 지속될 전망. 멕시코 법인의 부진에도 불구 러시아 및 산둥법인의 엔진 가동률 개선이 상쇄하며 수익성에 기여 예상. 열관리 시스템은 코나EV 및 EV9향 냉각수 모듈 납품 예정이며 1H24 중 기존 eS에 이은 eM 플랫폼 차종에 대한 추가 수주 기대. 올해 10월 가동 예정인 조지아 공장 관련 수주 1,500억원은 1Q23부터 올해까지 분할 인식되며 모빌리티 사업 성장 전망'라고 분석했다.

또한 DS투자증권에서 '하이브리드 엔진에 대한 기대는 유효. 1분기에도 여전한 하이브리드 강세 및 기아 CID에서의 하이브리드 전략 구체화 및 가이던스 제시로 강한 수요 확인. 해외법인 중심 엔진 설비 효율화로 고정비 부담이 경감된 시점에서 하이브리드 엔진 수주 시 이익에서의 유의미한 기여 전망. 전동화 흐름으로 아픈 손가락이 되었던 엔진 사업부가 성장 동력을 얻으며 주가 디스카운트 요인의 해소를 기대'라고 밝혔다.


◆ 현대위아 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 75,000원 -> 75,000원(0.0%)
DS투자증권 최태용 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 75,000원은 2024년 02월 01일 발행된 DS투자증권의 직전 목표가인 75,000원과 동일하다.


◆ 현대위아 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 78,462원, DS투자증권 보수적 평가
- 전체 증권사 의견, 지난 6개월과 비슷한 수준
오늘 DS투자증권에서 제시한 목표가 75,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 78,462원 대비 -4.4% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 DB금융투자의 56,000원 보다는 33.9% 높다. 이는 DS투자증권이 타 증권사들보다 현대위아의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 78,462원은 직전 6개월 평균 목표가였던 79,000원과 비슷한 수준이다. 이를 통해 현대위아의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 지난 반기와 크게 다르지 않음을 알 수 있다.