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삼성증권에서 29일 에스원(012750)에 대해 '아쉬운 성적표지만 성장의 기틀 마련은 지속'이라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 74,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 19.9%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 에스원 리포트 주요내용
삼성증권에서 에스원(012750)에 대해 '1분기 영업이익은 488억원으로 전년 동기 대비 22% 줄어 컨센서스 하회. 통합보안 재계약이 작년과 달리 올해는 2분기에 완료됨에 따른 시점 차이가 영향을 미침. 시스템 보안 사업은 수요가 높은 영상·정보 보안 솔루션 등의 사업 확대가 예상되고 인프라 서비스 서비스 역량 강화 및 단가 인상으로 수익 호전 이어갈 것. 다양한 부문의 보안 사업에서 영업 기회를 포착해 성장의 기틀을 마련하는 한편 운영 효율화를 통해 이익 개선을 도모할 전망'라고 분석했다.


◆ 에스원 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 74,000원 -> 74,000원(0.0%)
- 삼성증권, 최근 1년 목표가 하락
삼성증권 최민하 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 74,000원은 2024년 01월 29일 발행된 삼성증권의 직전 목표가인 74,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 삼성증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 05월 02일 82,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 74,000원을 제시하였다.


◆ 에스원 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 78,167원, 삼성증권 보수적 평가
- 전체 증권사 의견, 지난 6개월과 비슷한 수준
- 목표가 상향조정 증권사 1개
오늘 삼성증권에서 제시한 목표가 74,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 78,167원 대비 -5.3% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 이베스트투자증권의 70,000원 보다는 5.7% 높다. 이는 삼성증권이 타 증권사들보다 에스원의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 78,167원은 직전 6개월 평균 목표가였던 77,000원과 비슷한 수준이다. 이를 통해 에스원의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 지난 반기와 크게 다르지 않음을 알 수 있다.